20141114-华创证券-晨会纪要_13页_628kb

文档内容总结

核心内容概述

该文档是一份完整的金融市场分析报告，涵盖宏观、行业、公司调研、研报回顾、财经要闻、公司公告、资金动向、风险警示、区域动态、改革进展、钢铁煤炭有色、金融、地产、能源、节能环保、TMT、铁路、军工、医药、体育及国际动态等多方面内容。整体内容聚焦于2014年11月13日-14日的市场动向与政策变化，为投资者提供关键信息与投资建议。

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主要观点与关键信息

一、宏观分析

1. 房地产市场短期回暖：10月房地产市场出现改善，但整体经济仍面临下行压力。
2. 货币政策框架转型：中国流动性环境从总量盈余转向结构性短缺，央行正在尝试从数量型向价格型货币政策转型。
3. 四季度经济增速放缓：预计四季度经济增速为7.2%，受出口、投资和APEC影响，经济继续探底。

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二、行业分析

1. 新能源及电力设备

• 福星晓程：基本面良好，短期被错杀，建议强推。
• 世纪鼎利：转型蓝海市场，通过收购智翔进入职业教育领域，未来三年业绩承诺明确，推荐。

2. 化工

• 金浦钛业：徐州钛白粉项目即将投产，产能跃居行业前三，业绩承诺保障高增长，推荐。
• 德美化工：生猪养殖业务有望在1-2年内产生拐点，推荐。

3. 通信

• 盛路通信：未来布局通信、汽车、军工领域，DA产品发展迅速，天线业务受益于4G，军工业务逐步稳定，推荐。

4. 医药

• 益盛药业：非林地人参种植技术成熟，人参大健康战略持续推进，推荐。

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三、财经要闻

1. 中广核电力H股IPO通过聆讯：计划融资30亿美元，重点用于收购股权和拓展海外市场。
2. 电改方案预计年底前出台：重点在售电侧，区域电网受益。
3. 农垦企业加快“走出去”：海南橡胶等企业联合发起产业联盟，推动农业国际化。
4. 新疆兵团拓展境外项目：重点发展对外承包工程，布局中亚和非洲。
5. 中科院推动机构分类改革：构建四类新型科研机构，提升科研效率。
6. 上海迪士尼配套规划发布：玩具总动员酒店等设施将落地，带动相关产业链。
7. 计算系统国产化取得突破：中国云计算竞争力提升，受益于与IBM的合作。
8. 新能源车试点城市调研启动：四部委将成立调查组，对试点城市进行评估。
9. 船舶工业获金融支持：政策推动船舶行业转型升级，相关企业受益。
10. 吉林推出千亿示范项目：吸引社会资本参与，促进区域经济发展。

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四、公司动态

1. 并购与合作

• 烽火通信拟全资控股烽火星空，加码信息安全。
• 准油股份计划参与哈萨克斯坦油田收购。
• 华东电脑拟竞购微创软件股权。

2. 融资与定增

• 天地科技调整重组募资用途，资金规模缩减。
• 外高桥增资汽车交易市场，自贸区平行进口汽车试点启动。

3. 重大事项

• *ST霞客两家子公司申请破产重整。
• 盛运股份子公司中标垃圾焚烧项目。
• 美晨科技签订10亿政景观项目，采用PPP模式。

4. 停复牌

• 海欣股份、德豪润达、齐星铁塔等公司因重大事项停牌或复牌。

5. 增减持

• 勤上光电大股东计划增持不超过2%股份。

6. 新股发行

• 方盛制药发布招股说明书，拟11月25日网上申购。

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五、资金动向

• 机构看好触网概念，二六三、金固股份获机构买入，受益于云计算与交通大数据。

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六、风险警示

• 广州从化柳银村镇银行担保P2P业务被暂停，需关注相关风险。

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七、其他动态

• 区域政策：上海自贸区推进多项改革，包括金融、环保、互联网等。
• 改革进展：黑龙江取消农业与非农业户口划分，推动社会结构改革。
• 国际动态：丰田将发布氢燃料电池汽车，韩中日共享船舶进出港信息，推动国际合作。
• 行业数据：10月新能源汽车产量同比增长近24倍，政策支持锂电池产业。

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投资建议

• 强推：福星晓程、金浦钛业、世纪鼎利等公司基本面良好，具备高成长性。
• 推荐：盛路通信、德美化工、益盛药业、中广核电力等，未来增长潜力大。
• 中性与回避：部分行业如钢铁、煤炭等受政策影响，需谨慎对待。

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总结

该文档全面覆盖了2014年11月13日至14日的市场动态与政策动向，提供了多个行业和公司的深度分析与投资建议。从宏观来看，经济短期承压，但房地产市场有所回暖；从行业来看，新能源、通信、化工、医药等领域均有积极信号，政策支持与企业布局为市场带来增长机会。投资者应重点关注具备高成长性、政策支持及行业前景良好的企业，同时注意市场风险和政策变化带来的影响。