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政策催生新动能，需求引领新周期 - 2026年储能市场行情展望

核心内容概述

本报告分析了2025年全球储能市场的发展情况，并对2026年的市场趋势进行预测。整体来看，储能市场在全球范围内保持高增长态势，尤其在中国、欧洲和新兴市场如中东、澳大利亚、印度等地区表现突出。政策支持、经济性提升、终端需求增长成为推动储能市场发展的三大核心因素。

主要观点

1. 2025年储能市场回顾

• 国内市场：政策驱动明显，容量补偿政策和电力市场加速建设推动了独立储能项目的经济性提升，全年新增装机量达140GWh，同比增长31%。其中，电网侧储能占比提升至60%，成为主要增长点。
• 海外市场：全球储能新增装机量预计为271GWh，同比增长45%。美国、欧洲及新兴市场均呈现增长趋势，其中欧洲市场表现尤为强劲，部分国家出台多项支持政策。

2. 国内市场需求展望

• 刚性需求：新能源渗透率提升加剧了“鸭子曲线”问题，新能源消纳成为储能发展的核心驱动力。2026年到2030年，新型储能装机量预计达到386GW，年均装机量达216GWh。
• 经济性驱动：容量电价补偿政策在多个省份落地，显著提升了储能项目的收益率。内蒙古、甘肃、宁夏等省份的政策力度较强，部分项目IRR可达21%。
• 需求爆发：2025年1-10月国内储能中标规模达348GWh，同比增长182%。结合投运周期和历史兑现率，预计2026年新增装机量在中性情景下为284GWh，乐观情景下可达325GWh。

3. 海外市场展望

• 美国市场：受“大而美”法案影响，短期增速承压，新增装机预计为50GWh，同比增长4%。数据中心储能需求尚未完全释放，预计未来将带来增长。
• 欧洲市场：受益于电网投资与交易机制优化，大储市场延续高增，预计全年新增装机量达43GWh，同比增长39%。表后储能市场逐步回暖，工商业和户用储能均有增长。
• 新兴市场：中东、澳大利亚、印度等地区成为主要增量来源。中东新增装机预计达40GWh，同比增长100%；澳大利亚预计新增10.8GWh，同比增长36%；印度预计新增8GWh，同比增长17%。

关键信息

2026年全球储能市场预测

2026年储能电芯出货量预测

储能项目经济性分析（以100MW/400MWh项目为例）

储能政策支持情况

• 国内：多个省份推出容量电价补偿政策，如内蒙古、甘肃、宁夏、河南、山西、山东、河北、广东、浙江等。
• 欧洲：意大利、德国、西班牙、英国、波兰、希腊等国均出台储能支持政策，如补贴、价格机制改革等。
• 中东：储能市场增长迅速，项目签约量和装机规模显著提升。
• 印度：设定2030年非化石能源装机目标，并强制光伏项目配储，推动储能需求增长。

市场趋势与展望

• 国内：随着政策支持力度加大，储能需求持续释放，预计2026年新增装机量将实现翻倍式增长。
• 海外：美国市场短期承压，但欧洲与新兴市场增长强劲，预计2026年全球新增装机量将显著高于2025年。
• 出货量：在终端需求维持高景气的背景下，备货系数下调空间有限，2026年电芯出货量有望达到957GWh，同比增长74%。

总结

2026年全球储能市场将在政策支持、经济性改善及终端需求增长的多重因素驱动下保持高增长态势，预计全球新增装机量将达505GWh（乐观情景）或464GWh（中性情景）。中国作为全球最大的储能市场，其政策力度与市场成熟度将继续推动行业增长。同时，美国、欧洲及新兴市场如中东、澳大利亚、印度等也将成为重要的增长引擎。