2023-04-28-港交所-恒鼎实业_2022年度报告_134页_2mb

恒鼎實業國際發展有限公司年度報告總結

核心內容

恒鼎實業國際發展有限公司（股份代號：1393）為一家註冊於開曼群島的投資控股公司，主要從事煤炭開採、製造及銷售業務。其業務主要集中在中國四川省和貴州省，並在雲南省有部分煤炭資源整合項目。

主要觀點

1. 財務表現

   • 本年度收入約為人民幣4,284.3百萬元，較二零二一年上升約50.9%。
   • 精煤銷量由約1,433,000噸增至約1,824,200噸，平均售價由每噸人民幣1,854.5元增至人民幣2,244.9元。
   • 年度利潤約為人民幣537.3百萬元，較二零二一年減少約16.6%。
   • 毛利約為人民幣1,785.4百萬元，毛利率為41.7%，較二零二一年的46.8%有所下降。

2. 生產與整合

   • 貴州省的九個整合主體煤礦中，八個已進入生產階段，一個正在建設中。
   • 四川省的五個整合主體煤礦正在整合為三個，目標年產量為450,000噸。
   • 原煤產量自二零一零年的約4,078,000噸增至本年度的約5,429,000噸，精煤產量由約1,527,000噸增至約1,749,000噸。

3. 成本與費用

   • 原煤單位生產成本為每噸人民幣394元，較二零二一年增加22.4%。
   • 精煤單位生產成本為每噸人民幣1,307元，較二零二一年增加62.2%。
   • 员工成本由人民幣574.0百萬元增至人民幣836.7百萬元，主要由於產能提升和員工激勵措施。
   • 折舊與攤銷成本由人民幣150.5百萬元增至人民幣296.5百萬元。

4. 債務重組

   • 公司於二零二三年三月三十一日成功完成債務重組，解除所有票據項下義務。
   • 重組過程涉及與多個債權人協商，包括與境內放貸銀行簽訂後銀團協議書，延長還款期至2025年。
   • 公司已與專業人士協調，以確保重組的順利進行。

5. 企業管治

   • 董事會由六名董事組成，包括三位獨立非執行董事，均符合獨立性要求。
   • 薪酬委員會及提名委員會均已成立，並按守則運作。
   • 董事及高級管理層履歷詳列，並已接受持續培訓。

6. ESG表現

   • 本集團在環境、社會及管治方面有所投入，並已制定ESG管治架構。
   • 本年度報告涵蓋了ESG相關活動、挑戰及措施，並按照聯交所指引編製。
   • 管理層與獨立第三方合作進行ESG重要性評估，以提高ESG政策的整體績效。

關鍵信息

財務數據

• 收入：約人民幣4,284.3百萬元（+50.9%）
• 精煤銷量：約1,824,200噸（+27.3%）
• 精煤平均售價：約人民幣2,244.9元（+21.1%）
• 毛利：約人民幣1,785.4百萬元（+34.3%）
• 經調整EBITDA：約人民幣1,205.8百萬元（+20.6%）
• 流動負債淨額：約人民幣8,568.3百萬元（-7.9%）
• 銀行結餘及現金：約人民幣78.2百萬元（+471.4%）
• 資本負債比率：53.6%（2021年：58.6%）

產能與生產

• 原煤產量：由4,078,000噸增至5,429,000噸（+33.1%）
• 精煤產量：由1,527,000噸增至1,749,000噸（+14.5%）
• 預算產量：預計2023年度原煤產量達7,300,000噸。

煤礦整合

• 貴州省：九個整合主體煤礦，八個已生產，一個建設中。
• 四川省：五個整合主體煤礦整合為三個，目標年產量為450,000噸。
• 雲南省：八個整合主體煤礦，由雲南東源恒鼎煤業有限公司控制，目標產能為3,600,000噸。

債務與財務安排

• 債務重組於2023年3月31日生效，成功減少流動負債。
• 財務狀況改善，公司將擁有穩健的財務及可持續現金流。
• 銀行借款總額約為人民幣5,716.6百萬元，其中5,687.2百萬元為固定利率貸款。

董事與管理層

• 執行董事：鮮揚（主席）、孫建坤、莊顯偉。
• 獨立非執行董事：陳紹源（主席）、黃容生、徐曼珍。
• 公司秘書：朱麗娟。
• 授權代表：鮮揚、朱麗娟。
• 員工數目：截至2022年底，約為9,834人。

股東與治理

• 主要股東：三聯投資（持股50.87%）、Trident Trust（持股25.95%）。
• 末期股息：董事不建議派發。
• 股東權利：股東可透過書面方式要求召開特別股東大會，並可查詢公司信息。

ESG報告

• 報告範圍：涵蓋四川省及貴州省業務，以及企業管治、環境保護、僱傭慣例、營運常規及社區投資。
• 報告框架：根據聯交所ESG報告指引編製。
• 治理架構：董事會承擔ESG整體責任，管理層負責具體執行。
• ESG政策：公司持續優化ESG表現，並定期評估與披露。

結構總結

財務表現

• 收入、精煤銷量及售價均有顯著增長。
• 毛利增加，但毛利率下降。
• 年度利潤下降，主要因成本增加。

產能與整合

• 貴州及四川煤礦持續釋放產能，精煤與原煤產量均上升。
• 雲南省煤礦整合進度受政府影響，預計2023年產量維持200,000噸。

債務重組

• 成功完成債務重組，解除所有票據義務。
• 重組涉及優先股發行、與債權人協議等措施。

企業管治

• 董事會結構完善，包含執行及獨立非執行董事。
• 薪酬與提名委員會運作正常，符合上市規則。
• 董事持續接受培訓，以提高企業管治水平。

ESG承諾

• 本集團重視環境、社會及管治表現，並制定相應策略。
• 定期與持份者溝通，以促進可持續發展。

其他

• 無重大收購或出售。
• 無重大投資。
• 並無股票掛鈎協議或與股東的持續關連交易。
• 董事與主要行政人員無重大利益衝突。

此報告涵蓋了恒鼎實業國際發展有限公司的財務、生產、治理及ESG方面的全面情況，為股東提供了詳細的經營業績與未來展望。