20260417-方正证券-_首席早参_创业板指创近11年新高_后市关注这些板块的机会_3页_255kb

【首席早参】创业板指创近11年新高，后市关注这些板块的机会总结

核心内容

2026年度中央财政支持城市更新行动启动，为A股相关板块带来政策利好。同时，A股三大指数昨日集体上涨，创业板指再创近11年新高，市场情绪明显回暖。然而，上证指数仍面临技术压制，深强沪弱格局进一步确认。当前市场更关注基本面表现，业绩兑现能力成为选股重点，建议配置储能、AI产业链、半导体、有色金属等板块。

主要观点

• 市场整体表现：创业板指与深证成指创出本轮牛市以来的阶段新高，沪指则受技术压制，涨幅较小，市场情绪偏向乐观。
• 政策催化：2026年度中央财政城市更新行动的启动，为地下管网、建筑材料、建筑装饰、规划设计等相关行业带来机遇。
• 市场风格转变：随着一季报密集披露，市场对基本面的重视程度上升，纯主题炒作逐渐降温。
• 业绩景气方向：当前业绩表现较好的板块集中在TMT（科技、媒体、通信）、电池、有色金属等领域，具备较强的持续增长潜力。
• 板块配置建议：重点关注储能及固态电池、AI产业链、半导体、有色金属等方向，把握市场主线。

关键信息

1. 市场走势

• 创业板指上涨3.17%，创2015年6月以来近11年新高。
• 沪指上涨0.70%，深证成指上涨2.05%。
• 沪深京三市成交额23551亿，较前一日缩量745亿。
• 行业板块多数上涨，其中能源金属、通信服务、影视院线、IT服务、小金属、电池、有色金属等涨幅居前；医药商业板块跌幅居前。
• 个股方面，近4300只股票上涨，近90只股票涨停，算力产业链和电池产业链表现强势。

2. 政策动态

• 财政部与住建部联合发布通知，启动2026年度中央财政支持城市更新行动。
• 评选不超过15个地级及以上城市，重点提升城市基础设施、改善人居环境、完善法规政策。
• 城市更新被视为稳楼市、扩内需的重要手段，具备中长期投资逻辑。

3. 后市策略

• 外围风险偏好回暖，A股情绪改善，但不同指数走势分化加剧。
• 创业板与深证成指强势上攻，上证指数受技术压制，量能萎缩明显。
• 市场逐步对“美伊”冲突脱敏，回归基本面驱动。
• 一季报密集披露，业绩景气赛道成为资金关注重点。
• 后期可逐步关注“十五五”规划相关题材。

4. 配置机会

• 储能及固态电池：受AI发展带动，电力需求上升，储能进入景气周期；固态电池多数企业计划2026年完成中试，2027年小批量量产，建议关注相关细分领域。
• AI产业链：北美算力产业链（如CPO、PCB）资金关注度高，AI资本支出持续增加，为市场注入强心剂。
• 半导体板块：集成电路出口数据亮眼，业绩增长明显，半导体材料、设备等细分领域具备投资价值。
• 有色金属：在PPI连续5个月环比上涨的背景下，量价齐升格局有望延续，稀土、钨等战略小金属资源重估行情值得持续跟踪。

结论

当前市场在政策支持和业绩驱动下呈现分化格局，创业板与深证成指表现强势，上证指数则相对承压。投资者应关注业绩兑现能力强的板块，如储能、AI、半导体和有色金属，同时留意“十五五”规划等中长期题材机会。市场整体风格转向价值投资，主题炒作热度下降。