2016-06-27-港交所-天时软件_2016年年报_126页_2mb

香港聯合交易所創業板之天時軟件有限公司總結

核心內容

天時軟件有限公司（「本公司」）為香港聯合交易所有限公司創業板上市公司，股份代號為8028。本公司主要從事軟件業務及採礦業務，其中採礦業務為主要收入來源。

主要觀點

• 高風險性質：創業板上市的公司通常具有較高風險，適合專業投資者。
• 業務結構：本公司分為兩大營運分部，即軟件業務及採礦業務，其中採礦業務佔97%的收益。
• 財務狀況：本公司在2016年財政年度錄得營業額增加9%，但仍有虧損。流動比率改善至3.88，資產負債比率降至35.31%。
• 經營策略：為改善財務表現，公司持續控制成本，並考慮重組業務及透過併購發展新業務。
• 風險管理：公司面臨市場風險、匯率風險、勘探與開發風險、環境法規風險及競爭風險，並已制定相應風險管理措施。

關鍵信息

公司資料

• 董事會組成：

  • 執行董事：鄭健群（主席兼行政總裁）、劉潤芳、陳奕輝、張明
  • 非執行董事：林啟令
  • 獨立非執行董事：陳彩玲、陳鎖英、林桂仁、曾惠珍

• 其他重要職務：

  • 監察主任：劉潤芳
  • 公司秘書：高婉君
  • 核數師：國衛會計師事務所有限公司
  • 法律顧問：李智聪律師事務所
  • 股份過戶登記處：香港中央證券登記有限公司
  • 銀行：恒生銀行有限公司、交通銀行有限公司
  • 註冊辦事處：香港干諾道西118號2208室

財務表現

• 營業額：截至2016年3月31日止年度為155,700,000港元，較上一年度增加9%。
• 虧損：本公司擁有者應佔虧損為20,600,000港元，較上一年度減少38%。
• 軟件業務：
  • 收益減少76%至4,300,000港元。
  • 處於虧損狀態，主要因中國業務出售所致。
• 採礦業務：
  • 收益增加21%至151,400,000港元。
  • 本年度採礦業務分部溢利為16,100,000港元，較上一年度增加139%。
  • 銅鎳礦石銷售營業額增加2.2倍至97,300,000港元。

管理層討論及分析

• 採礦業務重點：
  • 白石泉銅鎳礦於2015年底全面商業生產，預計2016年下半年恢復開採。
  • 紅山南金礦於2016年作出減值10,300,000港元，因黃金市場不景氣。
  • 紅山南金礦開採量為24,356噸，白石泉銅鎳礦開採量為68,979噸。
• 採礦業務支出：
  • 資本及營運開支總計為78,298,000港元。
  • 加工開支為8,783,000港元。
• 財務資源：
  • 銀行結餘及現金為101,800,000港元。
  • 未償還借貸為39,400,000港元。
  • 本集團資本承擔及資產抵押詳見財務報表附註。

財務表現關鍵指標

企業管治

• 董事會組成：9名董事，包括4名執行董事、1名非執行董事及4名獨立非執行董事。
• 董事會職能：制定戰略目標，監察業務管理，並確保企業管治符合聯交所創業板上市規則。
• 委員會：
  • 審核委員會：由曾惠珍（主席）、陳鎖英、林桂仁組成，監察財務報告及內部監控。
  • 提名委員會：由林桂仁（主席）、陳鎖英、曾惠珍組成，負責董事提名及繼任計劃。
  • 薪酬委員會：由陳镁英（主席）、林桂仁、曾惠珍組成，制定薪酬政策及福利安排。

股東關係

• 股東權利：股東可要求召開特別股東大會，若持有股本不低於20%。
• 股東溝通：公司通過公告、通函及年報與股東保持溝通。
• 投票程序：所有決議案在股東週年大會上進行投票，並在創業板網站及公司網站公布結果。

風險與不確定因素

• 市場風險：黃金、銅及鎳價格受國際經濟及政治環境影響。
• 匯率風險：採礦業務以人民幣計值，受外匯管制影響。
• 勘探與開發風險：礦物資源及儲量估算存在不確定性，且可能受環境及法規限制。
• 競爭風險：陳奕輝及張明在GobiMin擁有權益，可能與本公司業務產生競爭。
• 環境風險：公司需遵守環境法規，並可能因違反法規而受到處罰。
• 法律及合規風險：公司已建立合規程序，並確保符合所有適用法規。

董事及高級管理層權益

• 股份持有：
  • 鄭健群：139,800,000股（5.85%）
  • 陳奕輝：619,202,400股（25.93%）
  • 張明：90,600,000股（3.79%）
• 聯屬公司股份：
  • 陳奕輝透過Starmax持有Goffers Management Limited 51%權益。
  • 新疆天目礦業資源開發有限公司擁有51%權益。

其他重要資訊

• 公開發售：2015年底進行公開發售，共發行397,980,300股，淨所得款項為38,700,000港元。
• 無股息派發：2016年度未建議派發股息。
• 合規及風險管理：公司已建立合規程序，並定期審閱風險管理措施。

總結：天時軟件有限公司在創業板上市，主要從事採礦業務，財務表現有所改善，但軟件業務持續虧損。公司面臨多種風險，包括市場、匯率、環境及法規風險，並已采取措施進行風險管理。董事會結構及企業管治符合創業板上市規則，並重視股東溝通與權益保護。