20211114-开源证券-计算机周观点_北交所上市在即_关注金融IT投资机会_9页_747kb

计算机行业周报总结

核心内容

2021年11月14日发布的计算机行业周报，主要围绕北交所开市对行业带来的影响展开，重点分析了金融IT投资机会，同时涵盖了市场回顾、公司动态、行业要闻及风险提示等内容。报告整体维持“看好”行业评级，认为计算机板块在年底具备估值切换的投资机会。

主要观点

1. 北交所开市在即

• 北交所于2021年11月15日正式开市，从宣布设立到正式开市仅用了三个月。
• 首批上市公司共81家，涵盖创新层企业与精选层企业。
• 投资者预约开通权限已达210万户，预计开市后参与人数将超400万户。

2. IT系统改造需求显著

• 北交所的设立将带来证券、基金、保险等多个行业的IT系统升级和改造需求。
• 券商需对交易系统、资产管理系统、风控合规系统等进行更新，未来还存在交易日历、交易规则等长期系统需求。

3. 金融IT投资机会凸显

• 北交所的系统建设需求将为金融IT企业带来确定性机会。
• 建议关注恒生电子，因其在科创板系统改造中表现突出，其他受益标的包括顶点软件、同花顺、金证股份等。

关键信息

市场回顾

• 本周（11.8-11.12），沪深300指数上涨 0.95%，计算机指数上涨 3.53%，表现优于大盘。

投资建议

• 网络安全：推荐深信服、奇安信、安恒信息、绿盟科技、美亚柏科、启明星辰、迪普科技、拓尔思；其他受益标的包括信安世纪、天融信、卫士通等。
• 云计算：推荐金山办公、用友网络、广联达、福昕软件、泛微网络、致远互联、万兴科技；其他受益标的包括浪潮信息、新开普、石基信息等。
• 产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、鼎捷软件、宝信软件、赛意信息、深圳华强、朗新科技等。
• 军工信息化：推荐中科星图、航天宏图、淳中科技。
• 智能网联汽车：推荐道通科技、中科创达、锐明技术、千方科技。
• 信创行业：推荐中国长城、中孚信息、超图软件。

公司动态

2.1 投资及并购

• 鼎捷软件：拟在广州设立新子公司，注册资本6,000万元，用于华南地区业务发展。
• 中科星图：拟设立全资子公司，作为“GEOVISOnline在线数字地球建设项目”的实施主体。
• 信雅达：参与设立海宁擎川投资中心（有限合伙），出资3,000万元，占比16.57%。
• 数字政通：拟在广西桂林设立子公司，注册资本1,000万元，持股100%。
• 金证股份：聘任李结义先生兼任公司总裁。

2.2 股权激励

• 赛意信息：首次授予部分限制性股票归属条件成就。
• 科大讯飞：向2,253名激励对象授予2,432.02万股限制性股票。
• 卫宁健康：向199名激励对象授予492.26万股限制性股票。
• 安恒信息：向134名激励对象授予123.4700万股限制性股票。

2.3 其他动态

• 天利科技：股东钱永美女士减持股份1.4644%，计划实施完毕。
• 科大国创：合肥国创减持股份1.003%，计划过半。
• 汇金股份：汇金建筑61%股权已转让给邯郸工投，不再纳入合并报表。

行业要闻

3.1 国内动态

• 零氪科技与默沙东中国达成合作，探索医药产业数字化。
• 中国电信与爱立信、诺基亚、戴尔、三星达成采购意向。
• 芯擎科技首款车规级7纳米智能座舱芯片“龙鹰一号”成功流片。
• 百度自动驾驶平台ACU将搭载NVIDIA DRIVE Orin芯片。
• 格芯与新思科技合作，提供符合云标准和ASIL-D安全等级的汽车参考流程。
• 鲸仓科技完成5000万美元B轮融资，投资方包括XVC、云锋基金、旷视、百度风投等。
• 翼支付发布2022年产业合作政策及解决方案。
• 四维图新与沃尔沃签署车联网采购框架协议。

3.2 海外动态

• Kodiak Robotics获1.25亿美元B轮融资，禾赛科技为其供应激光雷达。
• 美国法院命令苹果允许App Store中添加外部支付功能。
• 现代汽车计划于2022年推出L3级自动驾驶技术。
• Meta与微软合作整合Workplace与Teams工具。
• Ouster与英伟达合作，加速自动驾驶汽车部署。
• 美国总统拜登签署“安全设备法”，限制华为、中兴等企业获得设备牌照。

风险提示

• 政府及企业IT支出缩减：可能影响行业整体需求。
• 疫情影响全年业绩：可能导致短期业绩波动。
• 人才流失风险：对研发驱动型企业构成挑战。

估值与评级说明

• 报告采用相对评级体系，对证券和行业分别给出“买入”、“增持”、“中性”、“减持”等建议。
• 行业评级为“看好”，预计行业将超越整体市场表现。
• 本报告不构成投资建议，仅用于参考。

法律声明

• 本报告由开源证券股份有限公司发布，仅限专业投资者及风险承受能力为C4、C5的普通投资者使用。
• 报告内容基于公开信息，不保证其准确性或完整性。
• 报告中所列投资建议可能不适合个别客户，不构成私人咨询建议。

总结

本周计算机行业表现优于大盘，北交所开市成为市场关注的焦点。北交所的设立将推动券商对IT系统的全面升级，为金融IT带来确定性机会，恒生电子被重点推荐。同时，行业整体估值处于低位，年底估值切换可能带来投资性价比提升。此外，多家企业发布重要动态，如股权激励、并购投资、融资进展等，显示行业活力。海外合作与技术进展亦值得关注，如Ouster与英伟达合作、现代汽车L3级自动驾驶计划等。投资者需注意潜在的IT支出缩减、疫情及人才流失等风险。