20240228-创元期货-股指期货早报_指数阳包阴_继续顺势而为_16页_1mb

股指期货早报总结

总览

本报告基于2024年2月28日市场数据，分析了海外市场动态、国内A股表现和投资策略。核心观点是：外围市场降息预期与美联储点阵图一致，属于低波动状态；国内A股经历反弹后呈震荡格局，科技板块为主导。

海外市场

• 美国经济数据降温：2月谘商会消费者信心指数录得1067，低于预期和前值；1月耐用品订单月率-61%，为2020年4月以来最大降幅，显示经济放缓。
• 美联储信号：理事鲍曼释放鹰派信号，警告太早降息可能需加息，导致降息预期从年初的超过150BP调整至今年3次降息、不超过75BP，与美联储点阵图一致。
• 隔夜市场：波动低，美元指数微涨，2年期美债收益率微涨，黄金微跌；道指下跌，纳指和标普上涨；中概念板块走强。

国内A股

• 周二行情：大盘低开高走上涨129%，深成指涨224%，创业板指涨241%，呈现强劲反弹；成交量回落因蓝筹权重走弱，但科技板块主导。
• 板块表现：一级行业全线上涨，通信、计算机、电子、传媒、汽车涨幅居前；食品饮料、银行、煤炭、公共事业涨幅较小。
• 个股：5029只上涨，仅276只下跌。
• 策略影响：外资大幅回流，资金向科技板块涌入；瑞银研报指出中央汇金短期减持可能性小。
• 当前状态：回落至1月份基数周一休整，积极趋势但存在回规空间。

投资策略

• 短期预测：股指继续震荡反弹，市场风险需等待加速信号。
• 建议：保持蓝筹稳健底仓，重点关注科技板块的结构性机会。
• 整体：外围市场稳定，国内A股等待美国数据发布，外资和资金流动支持反弹。

关键数据与建议

• 美国1月PCE和个人支出数据将发布，影响市场短期内波动。
• 无显著过热信号，关注科技和蓝筹权重动态。