2016-04-25-上交所-继峰股份2015年年度报告_133页_1mb
报告摘要
宁波继峰汽车零部件股份有限公司2015年年度报告总结
公司概况
- 公司代码：603997
- 公司简称：继峰股份
- 法定代表人：王义平
- 上市日期：2015年3月2日，上海证券交易所
- 首次公开发行：2015年2月12日，发行6,000万股，每股发行价7.97元，募集资金总额为47,820万元，扣除发行费用后净额为43,926.16万元
财务状况
主要会计数据
| 项目 | 2015年 | 2014年 | 增减 (%) | 2013年 |
|---|---|---|---|---|
| 营业收入 | 1,048,068,265.24 | 1,017,916,608.25 | +2.96 | 750,494,049.77 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 176,364,572.13 | 201,649,299.49 | -12.54 | 183,989,116.54 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 157,505,266.12 | 193,882,222.52 | -18.76 | 177,466,054.51 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 153,950,553.95 | 140,606,213.15 | +9.49 | 125,171,698.68 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 1,333,590,701.69 | 781,282,816.55 | +70.69 | 680,887,837.09 |
| 总资产 | 1,557,526,369.45 | 1,069,044,980.41 | +45.69 | 831,574,951.21 |
| 期末总股本 | 420,000,000 | 360,000,000 | +16.67 | 180,000,000 |
主要财务指标
| 指标 | 2015年 | 2014年 | 增减 (%) | 2013年 |
|---|---|---|---|---|
| 基本每股收益 | 0.44 | 0.56 | -21.43 | 0.51 |
| 稀释每股收益 | 0.44 | 0.56 | -21.43 | 0.51 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益 | 0.39 | 0.54 | -27.78 | 0.49 |
| 加权平均净资产收益率 | 15.11 | 28.23 | -13.12个百分点 | 31.24 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 | 13.49 | 27.14 | -13.65个百分点 | 30.09 |
非经常性损益
- 非经常性损益项目：政府补助、投资性房地产公允价值变动、应收款项减值准备转回等，合计为18,859,306.01元。
公司业务概要
主要业务及产品
- 主要产品：乘用车座椅头枕、头枕支杆、座椅扶手
- 主要客户：江森自控、李尔集团、佛吉亚等国际座椅厂商，以及一汽大众、东风日产、神龙汽车等整车厂商
- 产品功能：座椅头枕是影响安全性能的重要部件，公司拥有主动性头枕技术，能有效减少碰撞伤害；座椅扶手用于中高端乘用车，集成储物盒、杯托等实用功能
经营模式
- 采购模式：以产定购，采购部统一采购，质量部负责质量检验
- 生产模式：新产品开发后生产与成熟产品以销定产相结合
- 销售模式：主要采用直销模式，与客户签订框架合同，进行长期合作
- 新产品开发模式：项目竞标与开发并行，公司拥有较强的开发能力，2015年共有14个项目在同步研发
核心竞争力
- 细分市场领先优势：公司是国内少数能为欧系、美系、日系及自主品牌提供配套的供应商
- 技术领先优势：拥有先进的头枕支杆槽口加工技术和慢回弹泡沫配方工艺
- 客户优势：与国内外知名客户建立稳定合作关系，保证销售回款安全
- 成本优势：产品自制率高，生产成本相对较低，具备较强的市场竞争力
- 管理优势：采用精益生产方式，完善成本管理制度，提高生产效率
- 实验检测优势：获得宝马、大众等主机厂实验检测资质，缩短检测时间，降低成本
报告期内经营情况
- 营业收入：1,048,068,265.24元，同比增长2.96%
- 营业成本：668,959,814.78元，同比增长6.70%
- 净利润：177,213,662.47元，同比下降13.12%
- 研发投入：34,276,829.01元，占营业收入3.27%
- 研发人员：157人，占总人数6.37%
- 经营活动产生的现金流量净额：153,950,553.95元，同比增长9.49%
- 投资活动产生的现金流量净额：-236,466,517.80元
- 筹资活动产生的现金流量净额：279,447,839.14元
投资状况分析
对外股权投资
-
设立合资企业：
- 武汉继泰：2015年3月设立，注册资本1,800万元，公司持股85%
- 武汉东峻继峰：2015年4月设立，注册资本500万元，公司持股52%
- 柳州德驰：2015年12月设立，注册资本2,000万元，公司持股51%
- 东风伟成：2016年1月设立，公司持股40%，出资义务800万元
-
参股公司：
- 瑞众电气：2016年1月参股10%，出资义务250万元，主要产品为整车外饰玻璃钢，客户为南车电车
- 中城新能源：通过收购中城投资75%股权，间接参股60%的中城新能源，主要业务为新能源城市公交整体解决方案
主要控股参股公司
| 子公司 | 注册资本（万元） | 经营范围 | 持股比例（%） | 财务指标 |
|---|---|---|---|---|
| 长春继峰 | 3,000 | 制造、销售汽车内饰件、汽车零部件、汽车减震器 | 100 | 总资产5,811.87，营业收入5,211.44，净利润14.43 |
| 成都继峰 | 1,500 | 汽车零部件及配件、泡沫塑料制品的研发、制造、销售 | 100 | 总资产4,750.54，营业收入6,622.34，净利润179.31 |
| 一汽四环继峰 | 100 | 汽车零部件的设计、开发、制造、加工、批发、零售 | 55 | 总资产5,267.31，营业收入17,376.30，净利润529.89 |
行业情况分析
行业发展阶段
- 全球市场：欧美日等发达国家汽车市场趋于饱和，主要依赖更新需求
- 中国市场：汽车市场保持平稳增长，但增速有所放缓
- 新能源汽车：2015年新能源汽车产量近38万辆，增速显著，公司开始布局新能源汽车零部件市场
行业周期性特点
- 汽车行业具有周期性特征，与宏观经济波动密切相关，公司作为上游供应商，其市场需求受汽车市场影响较大
公司竞争地位
- 公司为江森、李尔、佛吉亚等国际知名座椅厂商的供应商
- 为一汽大众的A级供应商，参与德国宝马、大众等OEM项目定点
重大风险提示
- 风险因素：行业周期性波动、市场竞争加剧、宏观经济环境变化
- 风险应对：通过技术研发、生产优化、客户拓展等方式提升市场竞争力
其他重要信息
- 利润分配预案：每10股派送1.3元，尚需股东大会批准
- 风险声明：未来计划和战略描述不构成实质承诺
- 非经营性占用资金：无
- 违规担保：无
- 募集资金使用：已用于子公司沈阳继峰、柳州继峰的增资，支持其日常经营
总结
继峰股份作为一家专注于乘用车座椅系统零部件制造的公司，2015年实现了营业收入的持续增长，但净利润有所下降，主要受成本上升及非经常性损益影响。公司通过多种方式加强与整车厂商及一级供应商的合作，拓展市场，同时加大研发投入，提升产品技术含量。公司还积极布局新能源汽车零部件市场，通过设立合资公司和参股公司，增强在新能源领域的竞争力。公司拥有较强的技术、客户及管理优势，为行业领先企业之一。
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