20251109-华鑫证券-指数基金投资+_港股ETF越跌越买_量化全天候连续五周新高_34页_5mb

港股ETF越跌越买，量化全天候连续五周新高

报告摘要

• 行业动态：港股ETF资金持续流入，呈现“越跌越买”的特征。量化全天候策略连续五周创下新高，为投资者提供了良好的收益机会。
• 指数基金策略：
  • 高频量化ETF：在市场震荡环境中表现出稳定收益。
  • 红利型ETF：优选低波动、高分红的标的，适合风险偏好较低的投资者。
  • 主题ETF：布局新能源、人工智能、机器人等热点板块，获得了较多资金流入。
• 市场展望：
  • 跨境ETF资金持续南下，港股连接基金ETF表现突出。
  • 商品ETF以黄金ETF领涨，ETF产品长期景气方向明显。
• 组合建议：
  • 配置沪深300、红利ETF、低波宽基ETF可以增强收益。
  • 跨市场资产配置分散投资风险，增加组合安全性。

购买建议

• 短期策略：
  1. 增持低波宽基ETF与红利型ETF，消费主题ETF，提升绝对收益。
  2. 增长确定性高的行业ETF继续布局，如新能源、科技ETF。
• 长期布局：
  1. 银行股、地产、红利ETF适合作为核心配置资产。
  2. 黄金ETF、恒生ETF、国债ETF形成防御组合，争取稳定红利收入。