20260403-冠通期货-资讯早间报_13页_947kb

文档内容总结

核心内容

本报告为期货市场资讯早间报，涵盖全球及中国金融市场、大宗商品、金属、能源、农产品等多领域的重要动态，内容基于公开资料整理，由冠通期货分析师王静（执业资格证号F0235424/Z0000771）发布。

主要观点

• 地缘政治风险加剧：伊朗局势持续紧张，霍尔木兹海峡可能被切断，引发全球原油供应担忧，推动油价大幅上涨。
• 美元与美债收益率上扬：市场降息预期减弱，美元走强，贵金属（如黄金、白银）因持有成本上升而遭遇抛售。
• 中东冲突对金属市场影响深远：海湾地区铝厂遇袭，加剧全球铝市场供需缺口担忧；印尼镍湿法中间品产量环比、同比双降，影响市场预期。
• 金融市场波动：A股和港股整体下跌，科技股受压，但油气、猪肉、医药等板块逆势上涨。国际股市中，美伊冲突导致亚太市场普遍下跌，欧洲股市受冲击较大。
• 人民币汇率承压：人民币对美元贬值，中间价小幅调升，但整体表现疲软。
• 金融市场进入假期模式：清明节与复活节假期重叠，多地金融市场暂停交易，投资者需注意假期安排。

关键信息

一、能源市场

1. 原油价格大幅上涨：

   • 美油主力合约收涨 $11.93%$ 至112.06美元/桶；
   • 布油主力合约涨 $7.99%$ 至109.24美元/桶；
   • 原因：伊朗局势紧张、霍尔木兹海峡供应中断、特朗普威胁升级战事。

2. OPEC+可能提高石油产量：

   • OPEC+八个核心成员国计划召开会议，可能讨论提高产量配额，但实际影响有限。

3. 俄罗斯延长汽油出口限制：

   • 俄罗斯将汽油临时出口限制延长至7月31日，不适用于国际协议下的供应。

4. 新加坡燃料油库存下降：

   • 新加坡燃料油库存降至4周低点，轻馏分油库存降至10周低点，中馏分油库存升至19周高点。

二、金属市场

1. 伦敦基本金属全线下跌：

   • LME期铅跌 $0.36%$ 至1934.5美元/吨；
   • LME期镍跌 $0.63%$ 至17100.0美元/吨；
   • LME期铜跌 $0.69%$ 至12348.5美元/吨；
   • LME期锌跌 $1.00%$ 至3256.5美元/吨；
   • LME期铝跌 $1.87%$ 至3465.5美元/吨；
   • LME期锡跌 $1.93%$ 至46450.0美元/吨。

2. 中东冲突影响铝市场：

   • 阿联酋环球铝业和巴林铝业公司遭袭，影响全球铝供应，若冲突持续，或将出现明显供需缺口。

3. 国内锂矿库存下降：

   • 本周锂矿现货港口+仓库库存环比下降3.8万吨，可售库存微降，锂盐企业补库积极，锂矿价格震荡。

4. 印尼镍产量下降：

   • 2026年3月印尼镍湿法中间品产量环比减少 $16.56%$ ，同比减少 $14.26%$ 。

5. CME调整铝期货保证金：

   • 铝期货合约保证金上调至5000美元，将于4月3日收盘后生效。

三、农产品市场

1. 印度棕榈油进口量下降：

   • 3月棕榈油进口量环比下降 $18.7%$ 至68.9万吨，豆油进口量下降 $3%$ ，葵花籽油进口量激增 $36.3%$ 。

2. 印度糖产量上升：

   • 2026年印度本年度糖产量达2723.1万吨，同比增长 $9%$ ，但运营糖厂数量减少。

3. 生猪出栏计划增加：

   • 4月重点省份计划出栏生猪1441.26万头，环比增加 $4.24%$ ，其中湖北增幅最大。

4. 中央储备冻猪肉收储：

   • 商务部、发改委、财政部正开展中央储备冻猪肉收储，以维护市场平稳。

四、金融市场动态

1. A股市场：

   • 上证指数收跌 $0.74%$ ，深证成指跌 $1.6%$ ，创业板指跌 $2.31%$ ；
   • 科技股回调，油气、猪肉、创新药等板块走强；
   • A股新开户数3月环比增长 $82.38%$ ，累计新开户增长 $61.15%$ 。

2. 港股市场：

   • 恒生指数跌 $0.7%$ ，恒生科技指数跌 $1.63%$ ，恒生中国企业指数跌 $0.56%$ ；
   • 南向资金净买入超198亿港元。

3. 国际股市：

   • 美股三大股指涨跌不一，纳指、标普微涨，道指微跌；
   • 亚太主要股指多数下跌，韩国、日本、印尼、台湾等市场跌幅较大；
   • SpaceX估值飙升至2万亿美元，可能成为史上最大IPO。

4. 美债收益率下行：

   • 美债收益率整体下跌，30年期美债收益率跌1.83个基点至 $4.880%$ 。

5. 外汇市场：

   • 人民币对美元贬值，中间价小幅调升；
   • 美元指数上涨 $0.46%$ 至100.01，非美货币多数下跌。

五、假期提示

• 中国：清明节与复活节假期重叠，商品交易所无夜盘交易；
• 中国台湾：因儿童节休市；
• 中国香港、澳大利亚、新西兰、新加坡、印度、印尼、德国、英国、法国、意大利、西班牙、美国、加拿大：因耶稣受难日休市，南、北向交易关闭。

六、财经日历

• 经济数据：

  • 日本3月服务业/综合PMI终值（08:30）；
  • 中国3月标普服务业/综合PMI（09:45）；
  • 法国2月工业产出/制造业产出（14:45）；
  • 美国3月失业率、非农就业人口、平均每小时工资、标普全球服务业/综合PMI终值（20:30、21:45）。

• 财经大事：

  • 中国央行公开市场有1462亿元逆回购到期；
  • 2026太空算力产业大会将于4月3日举办；
  • 第四届脑体互作大会将于4月3日至4日召开；
  • 创业板大普微今日申购。

数据来源

• 信息来源于万得资讯和金十数据；
• 报告数据整理自Mysteel、路透社、CCTV、新华社等权威渠道。