20230918-华鑫证券-配置和基金产品周报_2000指增产品集中申报_医药和小盘策略基金占优_39页_5mb

分析师：吕思江、马晨
报告日期：2023年09月15日

📅 基金市场热点

1. 回购相关指数发布临近
   中证指数公司将于2023年10月发布四只回购指数：

   • 中证回购指数、中证回购价值策略指数、中证回购质量策略指数、上证回购指数
     分别聚焦高回购比例、估值较低、成长与盈利能力强的标的。

2. 2000指数增强产品集中申报
   下周将有18家管理人申报中证2000指数增强产品，主要关注微盘策略与赛道方向。

3. 医药主题基金表现领先
   9月以来医药板块反弹强烈，医药主题基金平均上涨155%，易方达生物医药、华宝大健康等产品涨幅靠前。

📊 资产表现与市场动态

1. A股表现
   本周A股三大股指整体下跌，上证综指涨0.3%，深证成指跌1.34%，创业板跌2.29%。
   小盘价值风格表现最优，涨幅达1.80%；行业方面，医药、煤炭、金融地产表现亮眼，科技与新能源承压。

2. 海外市场
   美股纳指跌幅达0.39%，美债利率高位波动。
   欧元区宽松政策持续，关注FOMC会议是否确认11月不加息。

🏦 基金产品发行与基金仓位

1. 新成立基金情况
   本周28只基金成立，其中指数型基金活跃，汇添富、易方达等5只2000指数ETF合计募资349亿。

2. 主动权益基金仓位
   主动权益基金仓位略有下降，当前仓位分别为股票型87.13%、混合型81.40%、灵活型64.82%。
   上周加仓 国防军工、机械、医药、消费者服务、煤炭，减仓 商贸零售、电子、钢铁等板块。

📋 风险提示

• 私募仓位处于近3年较高分位，公募基金仓位小幅回落。
• ETF资金持续流出，港股仍具吸引力。
• 北向资金继续流出，但资金流入意向指标出现筑顶拐头趋势。

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