2025-03-28-上交所-红塔证券股份有限公司2024年年度报告_312页_3mb

红塔证券2024年年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：601236
• 公司简称：红塔证券
• 公司负责人：沈春晖
• 主管会计工作负责人：翟栩
• 会计机构负责人：付松龄
• 注册资本：4,716,787,742元
• 净资本：20,284,409,465.27元（较上年增长15.29亿元）
• 总资产：590.71亿元（较上年增长120.7亿元）
• 归属于母公司股东的权益：244.20亿元（较上年增长14.4亿元）

财务表现

• 营业收入：20.22亿元，同比增长68.36%
• 归属于母公司股东的净利润：7.64亿元，同比增长144.66%
• 扣除非经常性损益的净利润：7.63亿元，同比增长154.59%
• 基本每股收益：0.16元，同比增长128.57%
• 加权平均净资产收益率：3.22%，同比增长1.86个百分点

利润分配预案

• 2024年度现金分红：每10股派发不超过1.03元，总额不超过48.58亿元（不含半年度已派发红利）
• 总派发现金红利：不超过7.07亿元（含半年度已派发红利）
• 现金分红比例：占净利润的92.60%

股权结构与分支机构

• 分支机构数量：58家，包括2家分公司（东北分公司、珠海分公司）和56家营业部
• 营业部分布：云南省内29家，云南省外27家
• 子公司：红塔期货、红证利德、红正均方、红塔红土基金等
• 控股股东：云南合和（集团）股份有限公司
• 一致行动人：包括红塔集团、中国双维、云南华叶、浙江烟草等

主要业务板块

自营投资业务

• 股票自营：实现较好的正收益，抗风险能力增强
• 固收自营：完善债券投资和FICC业务，提高交易效率
• 创新与衍生品投资：布局公募REITs和场外衍生品，夯实投资基础
• 新三板做市：收缩规模，转向北交所，当前新三板做市项目23家

财富管理业务

• 财富管理：拓展分支机构投顾能力，设计适合客户需求的投资策略
• 融资融券：推进相关业务
• 资产管理：包括上海分公司、红塔期货资管业务部、深圳红塔资管公司等
• 基金代销：红塔红土基金公司及红证利德控股子公司南京中科等

机构服务业务

• 投资银行：开展IPO、再融资等业务
• 资产证券化：由上海分公司负责
• 股票质押：信用业务部负责
• 研究与机构销售：证券研究所负责
• 期货机构业务：红塔期货公司负责

风险管理与合规

• 风险控制指标：净资本/各项风险准备之和为393.70%，资本杠杆率为39.69%
• 流动性覆盖率：674.42%
• 净稳定资金率：229.90%
• 合规管理：强化合规与风险管理，提升内部控制的全面性和针对性
• 监管政策：积极响应“新国九条”等政策，提升资本市场的稳定性与健康发展

未来发展战略

• 2025年战略方向：继续坚持金融服务实体经济的根本宗旨，防控风险为永恒主题
• 战略定位：打造差异化金融服务平台，特色化精品券商
• 重点举措：深化资产负债管理，推进非方向化投资转型，拓展业务能力
• 政策环境：响应“稳住楼市股市”、“推动中长期资金入市”等政策，提升市场信心

重要提示

• 公司未发生控股股东非经营性资金占用、违规担保等事项
• 公司董事会及管理层保证年度报告内容真实、准确、完整
• 信永中和会计师事务所出具标准无保留意见审计报告

非经常性损益项目

• 非经常性损益总额：1,327.86万元
• 主要项目：政府补助、资产处置损益、投资收益等

采用公允价值计量的项目

• 交易性金融资产：期末余额159.58亿元，同比增长18.01%
• 其他债权投资：期末余额206.15亿元，同比增长23.26%
• 其他权益工具投资：期末余额54.50亿元，同比增长91.47%
• 对当期利润的影响金额：15.69亿元

重大风险提示

• 公司经营受宏观经济和资本市场走势影响较大
• 主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、声誉风险等

公司治理与社会责任

• 公司治理：公司治理结构健全，符合监管要求
• 社会责任：积极参与乡村振兴，开展基础设施建设、教育帮扶、消费帮扶等工作

总结

红塔证券2024年在政策支持和市场环境改善的背景下，实现了营业收入和净利润的大幅增长。公司持续优化资产负债管理体系，加强合规与风险控制，提升综合金融服务能力。同时，公司积极布局创新与衍生品投资，推动非方向化转型，增强抗风险能力。未来，红塔证券将继续深化业务结构调整，拓展多元化收入来源，为股东创造可持续回报。