20230911-德邦证券-化工行业周报_隆基押注BC电池技术路线_中巨芯上交所科创板IPO上市_13页_1mb

投资要点

• 市场行情回顾：
  • 新材料指数周涨幅+71%，半导体材料指数+386%，显示器件材料指数+98%，有机硅指数+8%，碳纤维指数-456%，锂电指数-406%，可降解塑料指数+133%。
• 隆基绿能：
  • 聚焦BC电池技术路线，扩建30GW产能，已投入量产，预计年底达产，年化产能超25GW。
• 中巨芯科创板上市：
  • 中巨芯上市，专注于电子湿化学品、特种气体和前驱体材料，应用于集成电路、显示面板、光伏等领域。
• 行业热点：
  • 电子材料国产化加速，看好头部企业（彤程新材、华特气体、安集科技等）。
  • 新材料如聚酰亚胺、生物基尼龙等项目推进，价格上调趋势。
• 投资建议：
  • 关注半导体材料、高分子助剂、有机硅、碳纤维等领域龙头（如国瓷材料、利安隆、合盛硅业等）。
• 风险提示：
  • 下游需求不及预期、产品价格波动、产能释放节奏。

重点公司及估值

• 国瓷材料、利安隆、合盛硅业获“买入”评级，聚焦新材料与抗老化剂领域。
• 南大光电、华特气体等半导体材料企业受益于国产替代趋势。

行业热点跟踪

• BC电池：隆基明确技术路线，BC产能扩张加速。
• 中巨芯上市：电子化学材料国产化迈入新阶段。
• 原材料涨价：有机硅、生物基尼龙中间体等价格上调，供需或趋紧。