上海汽车集团股份有限公司2015年年度报告总结
公司基本信息
- 公司代码：600104
- 公司简称：上汽集团
- 法定代表人：陈虹
- 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区松涛路563号1号楼509室
- 办公地址：中国上海市静安区威海路489号
- 公司网址：http://www.saicmotor.com
- 电子信箱：saicmotor@saic.com.cn
- 审计机构：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
- 审计意见：标准无保留意见
财务概况
主要会计数据（单位：元）
| 项目 |
2015年 |
2014年 |
本期比上年同期增减(%) |
2013年 |
| 营业总收入 |
670,448,223,139.34 |
630,001,164,437.70 |
6.42 |
565,807,011,579.82 |
| 归属于上市公司股东的净利润 |
29,793,790,723.65 |
27,973,441,274.41 |
6.51 |
24,803,626,272.23 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 |
27,330,818,075.38 |
25,916,187,753.37 |
5.46 |
22,780,329,617.96 |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
25,992,574,916.30 |
23,283,810,974.30 |
11.63 |
20,602,511,608.81 |
| 归属于上市公司股东的净资产 |
175,128,738,657.93 |
157,664,385,972.52 |
11.08 |
137,757,238,640.92 |
| 总资产 |
511,630,690,839.21 |
414,870,673,481.85 |
23.32 |
373,640,740,801.94 |
主要财务指标（单位：元）
| 指标 |
2015年 |
2014年 |
本期比上年同期增减(%) |
2013年 |
| 基本每股收益（元 / 股） |
2.702 |
2.537 |
6.50 |
2.25 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元 / 股） |
2.479 |
2.351 |
5.44 |
2.066 |
| 加权平均净资产收益率（%） |
17.91 |
18.97 |
减少1.06个百分点 |
19.07 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） |
16.43 |
17.58 |
减少1.15个百分点 |
17.52 |
非经常性损益项目（单位：元）
| 项目 |
2015年 |
2014年 |
2013年 |
| 非流动资产处置损益 |
-810,291,807.86 |
78,151,532.81 |
178,555,175.64 |
| 政府补助 |
2,964,271,237.07 |
2,672,209,600.09 |
1,390,054,367.76 |
| 投资收益 |
204,657,090.00 |
802,311.00 |
8,484,365.00 |
| 委托贷款损益 |
38,707,922.55 |
21,203,441.14 |
23,782,326.94 |
| 其他营业外收支 |
-96,602,430.85 |
-165,240,686.44 |
134,226,042.86 |
| 少数股东权益影响额 |
-316,981,790.31 |
-300,617,158.36 |
-249,990,957.70 |
| 所得税影响额 |
-251,959,969.55 |
-361,258,371.98 |
-269,773,373.57 |
| 合计 |
2,462,972,648.27 |
2,057,253,521.04 |
2,023,296,654.27 |
研发投入
- 本期费用化研发投入：8,371,404,317.02元
- 研发投入占营业收入比例：1.25%
- 研发人员数量：21,585人
- 研发人员占比：13.17%
现金流（单位：元）
| 项目 |
2015年 |
2014年 |
增减额 |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
25,992,574,916.30 |
23,283,810,974.30 |
+2,708,763,942.00 |
| 投资活动产生的现金流量净额 |
-13,736,860,282.34 |
-5,292,759,991.92 |
-8,444,100,290.42 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 |
-22,356,869,623.95 |
-20,185,314,532.36 |
-2,171,555,091.59 |
公司业务概要
主要业务
- 整车业务：乘用车和商用车的研发、生产、销售
- 零部件业务：发动机、变速箱、动力传动、底盘、内外饰、电子电器等
- 其他业务：汽车服务贸易和金融投资
市场情况
- 国内汽车市场：2015年销量2510万辆，同比增长4.2%
- 上汽集团销量：全年整车销量590.2万辆，同比增长5.0%
- 国内市场占有率：23.2%，同比提升0.2个百分点
主要资产变动
- 上汽通用金融：公司间接持有55%股权，纳入合并报表范围
- 延锋汽车内饰系统有限公司：由华域汽车与Johnson Controls Inc.重组成立，华域持有70%股权
核心竞争力
- 产业链整体优势：涵盖各环节，协同效应显著
- 国内市场领先优势：产销规模国内领先，销售网络广泛
- 创新能力优势：构建自主品牌全球研发体系，新能源汽车核心技术自主掌控
管理层讨论与分析
市场走势
- 2015年市场走势：呈现“V型”反转，前三季度增速下滑，第四季度受政策刺激回升
- 国内乘用车销量：2095万辆，同比增长7.8%
- 国内商用车销量：415万辆，同比下降10.5%
业务发展情况
- 新能源汽车：荣威E50销量412辆，同比增长145.2%；荣威E550销量10,711辆，同比增长291.6%
- 互联网汽车：完成产品软硬件开发，进入测试验证阶段，首款产品2016年四季度上市
- 智能驾驶：完成1.4万公里试验场测试和高速公路实车测试，获中国工博会金奖
- 金融业务：金融收入90.74亿元，同比增长175.92%
产能情况
- 主要工厂设计产能与利用率：
- 上汽大众：155万，利用率115%
- 上汽通用：151万，利用率113%
- 上汽通用五菱：165万，利用率121%
- 上汽大通：5.2万，利用率69%
在建产能
- 乘用车公司南京工厂（产能提升）：计划投资120,800万元，预计2017年投产，产能24万辆
- 上汽大通无锡制造基地（改扩建）：计划投资217,679万元，预计2017年投产，产能10万辆
- 上汽通用金桥扩能：计划投资800,000万元，预计2016年投产，产能16万辆
- 上汽通用武汉北厂：计划投资354,000万元，预计2017年投产，产能24万辆
- 上汽通用五菱宝骏二期：计划投资225,800万元，预计2016年投产，产能12万辆
- 上汽大众宁波工厂二期：计划投资637,314万元，预计2017年投产，产能24万辆
投资状况分析
对外股权投资
- 长期股权投资：期末余额590.20亿元，比年初减少43.70亿元
- 重大股权投资：
- 财务公司收购上汽通用金融5%股权，纳入合并报表
- 华域汽车与Johnson Controls Inc.重组成立延锋汽车内饰系统有限公司
金融资产
- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：期末余额1,221,103,619.65元，比期初增长581.18%
- 可供出售金融资产：期末余额65,495,009,648.25元，比期初增长79.69%
未来展望
- 行业竞争格局：进入“十三五”时期，面临重大转型，需应对市场演变、科技进步、产业形态的变革
- 发展机遇：消费群体变化带来新需求，海外市场存在结构性机会
- 挑战与应对：持续提升创新能力，加快转型升级，推进产融结合
主要控股参股公司分析
| 公司名称 |
业务性质 |
主要产品或服务 |
注册资本（万元） |
总资产（万元） |
归属于母公司净资产（万元） |
营业总收入（万元） |
归属于母公司净利润（万元） |
| 上汽大众 |
制造业 |
汽车生产、销售 |
1,150,000 |
10,628,147 |
4,085,346 |
21,840,881 |
2,490,332 |
| 上汽通用 |
制造业 |
汽车生产、销售 |
108,300 |
9,358,895 |
3,191,968 |
17,770,320 |
1,656,661 |
| 上汽通用五菱 |
制造业 |
汽车生产、销售 |
166,808 |
4,864,095 |
943,832 |
9,224,764 |
501,536 |
| 华域汽车 |
制造业 |
汽车零部件生产、销售 |
258,320 |
7,859,969 |
2,726,746 |
9,112,020 |
478,338 |
| 上汽财务 |
金融业 |
金融服务 |
738,000 |
17,376,864 |
1,377,080 |
1,047,875 |
298,679 |
总结
上汽集团2015年全年整车销量590.2万辆，同比增长5.0%，国内市场占有率23.2%，保持领先地位。公司财务状况良好，净利润和现金流量均实现增长。在新能源汽车、互联网汽车和智能驾驶等领域取得显著进展，同时通过重大股权投资和重组提升了公司整体实力。公司持续推动创新转型，强化产业链布局和市场竞争力，为未来发展奠定了坚实基础。
