2019中国高净值人群艺术品投资白皮书-雅昌+胡润-2019.11-54页_2mb

2019中国高净值人群艺术品投资白皮书总结

核心内容

本白皮书由胡润百富与雅昌艺术市场监测中心（AMMA）联合发布，旨在深入分析中国高净值人群对艺术品投资的需求、市场认知与未来趋势。通过调研和数据统计，白皮书揭示了中国艺术品市场的发展现状、三大板块的市场表现、投资人群的特征与偏好，以及艺术品投资的潜在风险与应对策略。

主要观点

1. 艺术品市场概况

• 艺术品市场包含八大主体：艺术家、收藏家、投资者、艺术经纪人、拍卖会、美术馆、画廊和艺术博览会。
• 中国艺术品市场已进入稳健发展阶段，2018年总成交额为524.1亿元人民币，较2017年增长0.3%。
• 全球艺术市场由美国（44%）、英国（21%）和中国（19%）主导，三大市场销售额占比超80%。
• 中国书画、瓷器杂项和油画及现当代艺术是拍卖市场的主要板块，2018年三大板块总成交额达491.9亿元，占整年度拍卖成交额的93.8%。

2. 艺术品投资市场

• 艺术品投资具有经济价值和美学价值，其投资周期较长，变现能力弱，但具有保值增值潜力。
• 投资者更倾向于通过艺术品基金等金融产品进行间接投资，以降低风险和门槛。
• 艺术品投资的风险主要包括赝品风险、保管风险和投资周期风险。
• 投资者更关注赝品风险（占比43.3%），其次为自身知识经验不足的风险（15.4%）和保管风险（11.5%）。

3. 中国高净值人群画像

• 2018年大中华区拥有千万资产的高净值家庭达198万户，拥有亿元资产的超高净值家庭为12.7万户，拥有3,000万美金资产的国际超高净值家庭为8.4万户。
• 北京是拥有最多千万资产高净值家庭的地区，达28.8万户；广东、上海、中国香港和浙江分别为第二至第五位。
• 高净值人群主要由企业主（65%）、金领（20%）、炒房者（10%）和职业股民（5%）构成，其中企业主占比最高。

4. 艺术品投资现状

• 41.3%的高净值人群更愿意投资艺术品，其次是投资基金理财产品（27.9%）。
• 中国书画仍是市场最受青睐的板块，占拍卖成交额的39.5%；其投资成功率高达79.5%，年复收益率与持有期成正比。
• 瓷器杂项板块在持有期超过9年后收益更为稳定，平均年复收益率达4.6%。
• 油画及现当代艺术板块平均年复收益率最高，为7.5%，但其收益率与持有期呈负相关关系。

关键信息

• 艺术品三大板块：中国书画、瓷器杂项、油画及现当代艺术。
• 市场表现：
  • 2018年，中国书画成交75,209件，成交额207.2亿元。
  • 瓷器杂项成交106,086件，成交额202.7亿元。
  • 油画及现当代艺术成交7,505件，成交额81.9亿元。
• 地域分布：
  • 京津冀地区成交额最高，占比40.6%。
  • 港澳台地区成交额排名第二，占比38.3%。
  • 长三角与珠三角分别占比12.1%和5.0%。
• 拍卖公司表现：
  • 香港苏富比以62.3亿元成交额位列第一。
  • 北京保利成交额54.8亿元，排名第二。
  • 佳士得香港与北京匡时成交额均出现下滑。
• 投资趋势：
  • 高净值人群更愿意进行长期投资。
  • 艺术品投资已成为高净值人群资产配置的重要组成部分。
  • 随着市场规范化和国际化，艺术品投资前景广阔。

白皮书亮点

1. 全球艺术市场概况：2018年全球艺术市场销售额达674亿美元，其中美国、英国和中国占比超80%。
2. 中国拍卖市场发展：2018年拍卖成交额达524.1亿元，成交量增长2.7%，但平均成交价略有下降。
3. 三大板块市场分析：
   • 中国书画市场份额最高（39.5%），且投资成功率高。
   • 瓷器杂项市场表现强劲，部分拍品创下高价。
   • 油画及现当代艺术板块的年复收益率最高，但其投资周期与收益率呈负相关。
4. 艺术品投资风险分析：
   • 赝品风险为最大关注点，其次为知识经验不足和保管风险。
   • 投资周期较长，需根据市场情况灵活调整。
5. 高净值人群投资观：
   • 偏好保守投资，注重资本安全性。
   • 更愿意通过专业机构规避风险。
6. 艺术品市场发展建议：
   • 投资者需提升专业知识，选择正规平台。
   • 金融机构应创新艺术金融产品，完善风险管理体系。
   • 政府需健全法律法规，加强监管，推动市场规范化发展。

未来趋势

• 中国艺术品市场正朝着正规化、产业化、国际化方向发展。
• 随着高净值人群对艺术品投资的逐渐认可，市场前景广阔。
• 艺术品投资将成为更多人青睐的理财方式，尤其在长期持有和文化资产积累方面具有优势。