> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 宏观金融数据日报总结 ## 一、核心内容概述 本报告为国贸期货研究院宏观金融研究中心于2026年7月1日发布的宏观金融数据日报，主要分析了当日货币市场流动性、股指行情及升贴水情况。报告内容涵盖关键金融指标变动、市场趋势分析及未来展望，旨在为投资者提供市场动态参考。 --- ## 二、货币市场与流动性分析 ### 1. 市场利率数据 | 品种 | 收盘价 | 较前值变动(bp) | |------------|----------|----------------| | DR001 | 1.3629 | +0.94 | | GC001 | 1.4600 | -37.50 | | SHBOR 3M | 1.4380 | +0.10 | | 1年期国债 | 1.0950 | -1.00 | | 5年期国债 | 1.4210 | +0.46 | | 10年期国债 | 1.7245 | +0.85 | | 10年期美债 | 4.3626 | -1.74 | ### 2. 央行操作与资金面 - **央行操作**：昨日央行以1.40%的固定利率开展了695亿元7天期逆回购操作，同时开展6000亿元隔夜逆回购操作。 - **逆回购到期**：当日5245亿元7天和3000亿元隔夜逆回购到期。 - **净回笼**：单日净回笼资金1550亿元。 - **本周到期情况**：本周央行公开市场将有22655亿元逆回购到期，周三至下周五分别到期6625亿元、3705亿元、2315亿元。 ### 3. 资金面变化 - **DR001**：加权平均利率小幅回升至1.36%左右。 - **DR007**：加权平均利率回升至1.45%上方。 - **整体趋势**：昨日银行间市场资金面偏紧态势有所缓解。 --- ## 三、股指行情综述 ### 1. 主要股指收盘情况 | 品种 | 收盘价 | 较前日变动(%) | |----------|----------|----------------| | 沪深300 | 4979.42 | +1.07 | | 上证50 | 2989.40 | -0.06 | | 中证500 | 9031.38 | +2.38 | | 中证1000 | 8809.79 | +2.46 | ### 2. 成交量与持仓量变化 | 品种 | 成交量 | 较前日变动(%) | 持仓量 | 较前日变动(%) | |------------|------------|----------------|------------|----------------| | IF当月 | 4929.00 | +1.22 | 257658.00 | -4.08 | | IH当月 | 2962.00 | +0.60 | 121770.00 | -3.15 | | IC当月 | 8947.40 | +2.66 | 299924.00 | -1.19 | | IM当月 | 8705.20 | +2.24 | 406030.00 | -4.32 | ### 3. 行业板块表现 - **涨幅居前**：通信、电子、国防军工。 - **跌幅居前**：煤炭、石油石化、银行。 ### 4. 市场趋势分析 - **整体走势**：A股市场昨日呈现强势上涨态势。 - **科技板块表现突出**：创业板指、科创50等科技指数涨幅领先。 - **成交额**：全市场成交额突破3.2万亿元。 - **资金流向**：资金显著向光芯片、模拟芯片、ASIC芯片、光电路交换机等科技细分领域集中。 --- ## 四、升贴水情况 | 项目 | 股指 | 当月合约 | 下月合约 | 当季合约 | 下季合约 | |------------|----------|----------|----------|----------|----------| | IF升贴水 | 4926.92 | 24.89% | 13.98% | 12.09% | 9.39% | | IH升贴水 | 2991.08 | 33.65% | 13.16% | 9.62% | 6.67% | | IC升贴水 | 8821.09 | 25.77% | 15.89% | 14.66% | 12.00% | | IM升贴水 | 8597.89 | 20.90% | 15.70% | 15.35% | 13.58% | ### 注释 - 升贴水数值为年化计算后的升贴水率。 - 标绿为升水，标红为贴水。 - 数据来源：Wind。 --- ## 五、市场展望 ### 1. 国内因素 - **制造业PMI**：6月制造业PMI回升至50.3%，重返扩张区间。 - **高技术制造业PMI**：升至53.5%，显示高端制造维持高景气。 ### 2. 国际因素 - **美伊冲突**：推升国际油价，导致能源成本上涨。 - **欧洲高温**：引发电价飙升，推高通胀预期。 ### 3. 预计趋势 - 市场风格分化延续。 - 中证500与中证1000指数弹性更优，可能成为资金青睐方向。 --- ## 六、免责声明 - 本报告信息源于公开可获得的资料，力求准确可靠，但不对准确性及完整性做任何保证。 - 报告不构成个人投资建议，亦未针对个别投资者特殊的投资目标、财务状况或需要。 - 投资者需自行判断是否符合其特定状况，据此投资，责任自负。 - 本报告仅向特定客户推送，未经授权，不得引用、转载或向第三方传播。 - 期市有风险，入市需谨慎。