2018年-PIIE彼得森国际经济研究所_The_New_Tax_Laws_Impact_on_Inequality_12页_386kb

总结：新税法对不平等的影响

核心内容

本文档分析了2017年美国《减税与就业法案》（TCJA）对收入不平等的影响。作者William R. Cline指出，尽管该法案对个人所得税的改革将在2025年后到期，但其对收入分配的直接影响相对较小。然而，如果为了弥补财政赤字而实施针对低收入群体的支出削减，整体不平等程度可能显著上升。

主要观点

• 税法改革的重点：TCJA的核心是将企业所得税率从35%降至21%，并对个人所得税进行了重大调整，但这些调整将在2025年后失效。
• 不平等的潜在加剧：由于企业税减免主要惠及高收入群体（尤其是资本所有者），而个人税减免将到期，因此该法案可能在不平等方面产生轻微影响。
• 收入分配的敏感性：法案对收入分配的影响相对较小，但若支出削减集中在低收入群体，则可能显著加剧不平等。
• 财政赤字与支出削减：为弥补财政赤字，政府可能削减社会福利支出，如医疗补助（Medicaid），这将对低收入群体产生更严重的影响。

关键信息

税法改革内容

• 企业税率从35%降至21%。
• 个人所得税改革包括：
  • 对通过企业（如S型公司）的收入提供20%的扣除额。
  • 对州和地方政府税、抵押贷款利息扣除设置上限。
  • 增加标准扣除额，可能减少其他扣除项的使用。
• 个人所得税改革将在2025年后到期，而企业税减免是永久性的。

收入不平等的衡量

• 基尼系数：TCJA对基尼系数的影响较小，变化范围在0.002到0.004之间。
• 国家比较：美国的基尼系数（0.40）在OECD和世界银行数据中属于中等偏上，而高收入国家如北欧国家的基尼系数较低（平均0.27），低收入国家如巴西和墨西哥的基尼系数较高（平均0.48）。
• 美国经验：从2007年到2016年，基尼系数从0.463上升至0.481，增加0.018。TCJA带来的0.004增加仅为这一增长的约25%。

分布影响分析

• 2021年：高收入群体（如50万至100万美元）的税后收入增长，而低收入群体（如1万美元以下）税后收入略有下降。
• 2027年：低收入群体（如1万美元以下）税后收入增长，但中低收入群体（如1万美元至3万美元）税后收入减少，而高收入群体继续受益。
• 不同收入组的变化：
  • 低收入群体（如0-20%分位）：税后收入下降约1.26%，若加上支出削减，降幅可能达13.66%。
  • 中等收入群体（如20-40%分位）：税后收入下降约0.96%，若加上支出削减，降幅可能达2.94%。
  • 高收入群体（如80-100%分位）：税后收入增长约0.24%，若加上支出削减，仍保持净增长。

支出削减的潜在影响

• 医疗补助（Medicaid）：预计十年内支出为5.2万亿美元，若削减1万亿美元（约1/5），将主要影响低收入群体。
• 支出削减的分布：60%的医疗补助支出用于最低收入群体（0-20%分位），24%用于第二收入群体（20-40%分位）。
• 整体影响：若支出削减集中在低收入群体，整体不平等程度将显著上升，而高收入群体仍能保持收入增长。

结论

• 直接税法影响：TCJA对收入不平等的直接影响较小，但可能通过间接的支出削减对不平等产生显著影响。
• 政策建议：若政府为了弥补财政赤字而实施针对低收入群体的支出削减，将加剧不平等。因此，政策制定者需谨慎考虑支出调整的分布影响。

附录信息

• JCT估算：2017-2027年期间，税法改革将导致净税收损失约1万亿美元。
• 动态效应：尽管美国财政部预测会有较大的经济增长和税收增加，但大多数经济学家对此持怀疑态度。
• 数据来源：基尼系数、收入分配变化等数据主要来自JCT和作者的计算。

图表说明

• 表1：显示了不同收入群体的平均税率变化。
• 表2：显示了不同收入群体的税后收入百分比变化。
• 表3：展示了2021和2027年税后收入的洛伦兹曲线变化。
• 表4：显示了2019至2027年基尼系数的变化。
• 表5：显示了不同分位数的税后收入累计份额。
• 表6：显示了不同收入分位的税后收入变化。
• 表7：展示了医疗补助支出削减对不同收入群体的综合影响。
• 表8：显示了基尼系数和90/10收入比的变化。

参考信息

• 数据来源：Joint Committee on Taxation (JCT)、美国国税局（IRS）、美国人口普查局（Census Bureau）、OECD、世界银行（World Bank）。
• 研究者观点：多数经济学家对TCJA的经济增长预测持怀疑态度，认为其影响有限。