20260204-中信期货-中国期货运行月报_46页_2mb

报告摘要

本报告总结了2026年1月中国期货市场的主要动态，涵盖国际政治事件、市场成交量与成交额、期货品种涨跌幅及沉淀资金变化等方面，旨在为投资者提供全面的市场分析。

美委关系：特朗普称美国已成功对委内瑞拉实施打击，抓获马杜罗及其夫人，并表示将深度介入委内瑞拉的石油产业。
美伊关系：特朗普考虑对伊朗实施空袭和攻击其核设施，但尚未做出最终决定。
美欧关系：特朗普宣布自2月1日起对来自丹麦、挪威、瑞典、法国、德国、英国、荷兰和芬兰的美国商品加征10%关税，6月1日将提高至25%。欧盟多国考虑对价值930亿欧元的美国商品加征关税或限制其市场准入。

中加关系：中国国家主席习近平会见加拿大总理特鲁多，两国央行续签双边本币互换协议，规模为2000亿元人民币。加拿大宣布以优惠关税税率进口4.9万辆中国电动汽车。
中英关系：中国国家主席习近平会见英国首相斯塔默，双方同意发展长期稳定的全面战略伙伴关系。中国表示愿积极考虑对英实施单方面免签政策。

金融期货：
- 上证50（IH）上涨13.6%
- 沪深300（IF）上涨11.1%
- 国债期货中，2年期（TS）上涨0.5%，5年期（TF）下跌0.1%
商品期货：
- 涨幅前三：白银（63.6%）、锡（26.7%）、碳酸锂（21.9%）
- 跌幅前三：SCFIS欧线（-31.9%）、多晶硅（-18.6%）、烧碱（-11.9%）

金融期货：
- 中证500（IC）占比6.3%
- 中证1000（IM）占比7.8%
- 2年期国债（TS）占比1.4%
- 5年期国债（TF）占比1.3%
- 10年期国债（T）占比1.6%
- 30年期国债（TL）占比2.5%
能化期货：
- 燃料油（FU）占比0.6%
- 低硫燃料油（LU）占比0.1%
- 沥青（BU）占比0.3%
- 烧碱（SH）占比0.8%
- 玻璃（FG）占比0.3%
- 纯碱（SA）占比0.7%
金属期货：
- 白银（AG）占比16.6%
- 铅（PB）占比0.2%
- 锡（SN）占比4.9%
- 铜（CU）占比6.5%
- 铝（AL）占比2.7%
- 氧化铝（AO）占比1.0%
- 铸造铝合金（AD）占比0.1%
- 锌（ZN）占比0.9%
- 硅铁（SF）占比0.2%
- 多晶硅（PS）占比0.1%
- 工业硅（SI）占比0.4%
- 碳酸锂（LC）占比2.2%
农产品期货：
- 豆油（Y）占比0.5%
- 纸浆（SP）占比0.3%
- 菜籽粕（RM）占比0.3%
- 棕榈油（P）占比1.0%
- 玉米（C）占比0.3%
- 玉米淀粉（CS）占比0.1%
- 生猪（LH）占比0.5%
- 棉花（CF）占比0.8%
- 棉纱（CY）占比0.0%
- 花生（PK）占比0.1%
- 白糖（SR）占比0.3%
- 苹果（AP）占比0.2%
- 红枣（CJ）占比0.1%

价格变动：
- 上证50（IH）上涨3.9%
- 沪深300（IF）上涨2.6%
- 中证500（IC）上涨63.6%
- 中证1000（IM）上涨11.1%
持仓量：
- 中证500（IC）持仓量增长27.5%
- 中证1000（IM）持仓量增长13.5%
沉淀资金：
- 中证500（IC）沉淀资金增长44.5%
- 中证1000（IM）沉淀资金增长25.5%