20240619-国泰期货-期指_关注陆家嘴论坛召开_4页_630kb

期指市场总结（2024年6月19日）

核心内容概述

2024年6月19日，期指市场整体呈现震荡偏强格局，部分合约表现优于大盘。本文主要关注沪深300、上证50、中证500和中证1000四大指数期货合约的表现及市场动态，同时结合陆家嘴论坛召开的背景，对市场走势进行分析与展望。

主要观点与市场动态

1. 期指走势分析

• 沪深300（IF）：IF2406合约收盘价为3537.2点，涨幅0.23%，基差为-8.39点。主力合约支撑位为3509和3520点，阻力位为3565和3555点。
• 上证50（IH）：IH2406合约收盘价为2408.8点，跌幅0.05%，基差为-6.63点。主力合约支撑位为2390和2397点，阻力位为2428和2421点。
• 中证500（IC）：IC2406合约收盘价为5226.6点，涨幅0.49%，基差为-4.29点。主力合约支撑位为5185和5200点，阻力位为5268和5253点。
• 中证1000（IM）：IM2406合约收盘价为5230点，涨幅1.05%，基差为2.75点。主力合约支撑位为5178和5188点，阻力位为5293和5272点。

2. 市场趋势强度

• IF、IH趋势强度：1（偏强）
• IC、IM趋势强度：1（偏强）

趋势强度取值范围为【-2,2】，1表示市场趋势偏强，投资者可关注相关合约的走势。

3. 多空持仓变动

• IF系列：多单净变动为130，空单净变动为1112，整体空单增势明显。
• IH系列：多单净变动为1390，空单净变动为2042，空单增势持续。
• IC系列：多单净变动为5092，空单净变动为5398，空单增势显著。
• IM系列：多单净变动为1594，空单净变动为2889，空单增势较强。

关键信息

1. 国内政策面

• 国家发改委：截至5月末，去年增发的1万亿元国债项目的开工率已经超过80%。
• 国家税务总局：表示没有倒查20年、30年的安排。
• 证监会：强调加快补齐发行上市、股份减持、退市等各领域短板弱项，丰富应对市场波动的政策工具，坚决防止股市异常波动。

2. 海外市场动态

• 美国5月零售销售：环比增长0.1%，低于预期，4月下修至负增长。
• 美债收益率：盘中跳水，黄金价格转涨。
• 美联储高官表态：降通胀已有成效，降息将基于数据，需保持耐心。
• 美股表现：三大指数小幅收涨，标普、纳指续创收盘历史新高。
• 纳斯达克中国金龙指数：下跌0.42%。

3. 市场情绪与风格切换

• 国内市场整体利多刺激不充分，但持续调整一个月后缺乏下跌驱动。
• 市场风格出现高低切换，成长风格表现较好，受美股走高影响。
• 市场关注今日陆家嘴论坛的召开，预计将释放更多关于退市、监管等政策信息。

投资建议

• IF2406：支撑位3509和3520，阻力位3565和3555，可关注反弹机会。
• IH2406：支撑位2390和2397，阻力位2428和2421，短期承压。
• IC2406：支撑位5185和5200，阻力位5268和5253，成长风格偏强。
• IM2406：支撑位5178和5188，阻力位5293和5272，表现相对强势。

投资者应结合自身风险偏好和投资策略，谨慎操作。建议关注陆家嘴论坛带来的政策信号，以判断市场后续走势。

风险提示

• 本报告仅作为参考，不构成投资建议。
• 市场有风险，投资需谨慎。
• 投资者应自行判断并承担相应风险。

法律声明

本报告由国泰君安期货有限公司发布，具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格。报告仅供专业投资者参考，不适用于非专业投资者。报告信息来源于公开资料，不保证其准确性、完整性或可靠性。投资者应自行承担投资风险，不应依赖本报告作出投资决策。