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报告摘要

北京讯众通信技术股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

北京讯众通信技术股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于云计算和互联网技术的“云通信”增值电信服务提供商，主要业务包括托管式呼叫中心、电话营销管理系统以及基于移动新媒体的营销运营业务。公司成立于2008年，2014年10月整体变更为股份公司，注册资本为1000万元，法定代表人为朴圣根，其持股比例为80%，为公司实际控制人。

主要观点

公司治理：公司已建立较为完善的法人治理结构和内部控制体系，但因成立时间较短，治理机制仍需进一步完善。
实际控制人风险：朴圣根为公司实际控制人，其对公司的重大影响可能带来利益输送风险。
业务依赖性：公司业务高度依赖电信运营商，若其提高服务价格或终止合作，将对公司造成重大影响。
市场竞争：增值电信行业竞争激烈，公司需持续保持技术优势，防止核心技术人员流失。
应收账款风险：公司应收账款占流动资产比例较高，存在坏账风险，需加强应收账款管理。
业务结构：公司目前主要收入来自呼叫中心业务，占2014年收入的94.17%，而微信建站等新兴业务尚在拓展中。

关键信息

公司基本信息

注册资本：1000万元
法定代表人：朴圣根
成立时间：2008年11月20日（有限公司）；2014年10月11日（股份公司）
经营范围：呼叫中心、技术推广、软件开发、销售计算机及软件、市场调查等
行业分类：信息传输、软件和信息技术服务业（I65），具体为呼叫中心（I6592）

股权结构

控股股东：朴圣根，持股80%
主要股东：岳端普（4%）、牛杰（4%）、赵俊杰（4%）、陈丽梅（2%）、岗吉日格图（2%）、王培德（2%）、许庞（1%）、贾琦（1%）
股权变化：公司经历多次股权转让，从最初的两人持股，发展为朴圣根一人持股，后逐步引入其他自然人股东，形成当前股权结构。

业务与产品

托管式呼叫中心：基于PSTN网和互联网，提供400呼叫中心服务，支持企业客服、营销热线、招商热线等功能，适用于多个行业。
电话营销管理系统（“电销王”）：通过电信运营商网络，提供客户信息管理、销售漏斗管理、通话记录监控等功能。
移动新媒体营销平台（“微众”）：基于微信平台，提供公众号、微官网、微商城等服务，增强企业与客户互动。
核心技术：包括呼叫中心中间件、语音流程处理系统（IVR）、语音回拨技术、计费系统等，均为自主研发。

财务状况

2013年与2014年财务数据：
- 营业收入：2013年20,759,188.47元，2014年24,274,260.76元
- 净利润：2013年167,020.56元，2014年338,251.34元
- 毛利率：2013年59.58%，2014年55.80%
- 资产负债率：2013年33.70%，2014年37.75%
- 每股净资产：2013年1.03元，2014年1.07元
- 基本每股收益：2013年0.02元，2014年0.03元

重大事项提示

公司治理风险：公司治理机制尚需完善，内部管理可能影响持续发展。
实际控制人风险：朴圣根作为实际控制人，存在不当控制的风险。
增值电信许可风险：公司持有的增值电信业务许可证有效期至2020年，政策变化可能影响营业资质。
与电信运营商合作风险：依赖运营商提供的基础电信服务，若其调整价格或终止合作，将影响公司业务。
市场竞争加剧：行业竞争激烈，公司需保持技术优势和创新能力。
应收款项坏账风险：公司应收账款占比较高，存在坏账风险，需加强回收管理。

业务发展与市场拓展

呼叫中心业务：覆盖全国19个省市，服务2万余家中小企业，是公司主要收入来源。
微信建站业务：作为新兴业务，公司正在积极拓展，提供企业建站及建吧服务，增强品牌影响力。
技术实力：公司拥有12项软件著作权，核心技术为自主研发，具备较强的软件开发和产品策划能力。

业务流程与组织结构

研发流程：市场需求分析 → 系统设计 → 代码开发 → 测试 → 试运行 → 正式上线
采购流程：制定采购计划 → 选择供应商 → 签订合同 → 执行采购、验收与入库
销售流程：市场推广 → 客户签约 → 提供服务 → 售后支持
组织结构：公司设有董事会、监事会、管理层，负责公司决策、执行与监督。

重大资产重组

收购云讯科技：2013年12月，公司以100万元收购云讯科技，实现平价收购，不涉及利益输送。云讯科技无实际运营，主要资产为货币资金和实收资本。

附件与相关机构

主办券商：南京证券股份有限公司
律师事务所：北京志霖律师事务所
会计师事务所：北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
资产评估机构：北京国融兴华资产评估有限责任公司
证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
证券交易所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司

总结

北京讯众通信技术股份有限公司是一家专注于“云通信”增值电信服务的高科技企业，业务涵盖呼叫中心、电话营销及新媒体营销。公司拥有较强的技术实力和自主研发能力，但同时也面临公司治理、实际控制人控制、电信许可、运营商依赖、市场竞争及应收账款管理等多重风险。公司股权结构清晰，朴圣根为实际控制人，持股比例高达80%。公司业务模式以云计算和互联网为基础，致力于为企业提供一站式通信及营销管理解决方案，未来发展空间广阔，但需持续创新以应对市场变化。

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