> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 金融期权早报总结 ## 核心内容概览 本报告汇总了多个金融期权相关标的的市场行情及期权因子分析，并提供了相应的策略建议。主要包括以下内容： - 各重要金融指数及ETF的收盘价、涨跌幅、成交量与成交额数据 - 期权因子如成交量PCR、持仓量PCR及压力支撑位的分析 - 期权策略建议，涵盖方向性与波动性策略 --- ## 市场行情数据 ### 重要指数表现 | 重要指数 | 收盘价 | 涨跌 | 涨跌幅 | 成交额（亿元） | 额变化（亿元） | |--------------|----------|--------|----------|----------------|----------------| | 上证指数 | 3813.31 | -44.93 | -1.16% | 9496.83 | -816.29 | | 上证50 | 2923.21 | -27.23 | -0.92% | 1806.32 | 66.31 | | 沪深300 | 4569.52 | -132.90| -2.83% | 6520.27 | 474.75 | | 中证1000 | 7026.28 | -202.51| -2.80% | 3937.67 | 36.77 | | 中证500 | 7443.43 | -277.16| -3.59% | 3898.09 | -158.28 | | 深证成指 | 13509.68 | -639.05| -4.52% | 6587.24 | 251.16 | ### ETF市场概况 | 标的 | 标的合约 | 收盘价 | 涨跌 | 涨跌幅 | 成交量（万份） | 量变化 | 成交额（亿元） | 额变化 | |--------------|------------|--------|--------|----------|----------------|--------|----------------|--------| | 深圳100ETF | 159901.SZ | 3.580 | -0.181 | -4.81% | 148.46 | 53.78 | 5.40 | 1.88 | | 创业板ETF | 159915.SZ | 3.355 | -0.257 | -7.12% | 3733.77 | 1837.13| 127.93 | 60.52 | | 深证300ETF | 159919.SZ | 4.830 | -0.130 | -2.62% | 262.04 | 84.39 | 12.71 | 3.96 | | 深证500ETF | 159922.SZ | 3.025 | -0.109 | -3.48% | 288.77 | 50.17 | 8.84 | 1.48 | | 上证50ETF | 510050.SH | 3.022 | -0.032 | -1.05% | 764.82 | 167.82 | 23.11 | 4.93 | | 上证300ETF | 510300.SH | 4.627 | -0.126 | -2.65% | 1685.40 | 713.81 | 78.32 | 32.47 | | 上证500ETF | 510500.SH | 7.463 | -0.263 | -3.40% | 799.08 | 208.21 | 60.44 | 15.25 | | 华夏科创50ETF | 588000.SH | 1.785 | -0.126 | -6.59% | 5999.77 | 1934.24| 109.59 | 33.33 | | 易方达科创50ETF | 588080.SH | 1.733 | -0.115 | -6.22% | 1293.71 | 396.95 | 22.93 | 6.63 | --- ## 期权因子分析 ### 上证50ETF（510050） - **成交量PCR**：0.92，较前日变化+0.29 - **持仓量PCR**：0.8303，位于近一年来的37.14%水位 - **隐含波动率**：18.58%，维持在均值0.1760上方 - **压力位**：3.1，支撑位：2.9 ### 上证300ETF（510300） - **成交量PCR**：1.12，较前日变化+0.19 - **持仓量PCR**：0.8935，位于近一年来的40.00%水位 - **隐含波动率**：21.01%，维持在均值0.1821上方 - **压力位**：4.7，支撑位：4.6 ### 创业板ETF（159915） - **成交量PCR**：1.05，较前日变化+0.19 - **持仓量PCR**：1.291，位于近一年来的74.69%水位 - **隐含波动率**：44.13%，维持在均值0.3134上方 - **压力位**：3.5，支撑位：3.3 ### 中证1000股指期权（MO） - **成交量PCR**：0.92，较前日变化+0.28 - **持仓量PCR**：0.9504，位于近一年来的48.16%水位 - **隐含波动率**：34.80%，维持在均值0.2366上方 - **压力位**：8300，支撑位：7800 --- ## 策略建议 ### 方向性策略 - **上证50ETF**：无 - **上证300ETF**：构建看跌期权熊市价差组合策略，如 B\_510300\_2608P4400, S\_510300\_2608P4900 - **创业板ETF**：构建看跌期权熊市价差组合策略，如 B\_510300\_2608P3200，S\_510300\_2608P3700 - **中证1000股指期权**：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益 ### 波动性策略 - **上证50ETF**：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，如 S\_510050\_2608P2850 和 S\_510050\_2608C3200 - **其他ETF**：无波动性策略建议 --- ## 免责声明 - 本报告由五矿期货有限公司发布，基于可靠资料，力求提供精确数据与客观分析。 - 本报告不构成任何买卖建议，亦不提供量身定制的交易建议。 - 交易者应独立评估自身财务状况及目标，并建议咨询专业财务顾问。 - 本报告仅供交流使用，不构成投资建议。 --- ## 版权信息 - 本报告版权为五矿期货有限公司所有。 - 未经书面许可，任何人不得以任何形式复制、传播或存储本报告内容。 - 违反版权法将承担相关法律责任。 --- ## 公司总部信息 - 地址：深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层 - 电话：400-888-5398 - 网站：www.wkqh.cn