2021年中国整车控制器行业概览：集成化、域控化发展_42页_17mb

2021年中国整车控制器行业总结

核心内容

2021年，中国整车控制器行业正处于集成化、域控化发展的关键阶段。随着汽车智能化、电动化和智能网联汽车的快速发展，整车控制器的应用场景不断扩展，从传统的车身控制（BCM）向更高阶的自动驾驶（如L2级）及高级别自动驾驶（如L4+级）延伸。整车控制器作为智能汽车的核心部件，其功能与性能正在不断提升，以满足日益复杂的车辆控制需求。

主要观点

• 定义与分类：整车控制器可分为四个等级，第一档和第二档产品广泛应用于传统及智能汽车，第三档和第四档则聚焦于L2级及以上自动驾驶功能，未来将成为行业增长的主要方向。
• 发展趋势：整车控制器正向集成化和域控化发展，以应对智能座舱、自动驾驶和车路协同等多场景的复杂需求。随着新能源汽车和智能网联汽车的普及，整车控制器将承担更多功能，如能量管理、网络管理、故障诊断等。
• 市场规模：预计2025年中国整车控制器市场规模将达366.7亿元，其中第三档产品因技术升级和市场需求增长，将成为新的盈利增长点。
• 投资亮点：MCU国产替代和OTA软件升级是整车控制器行业的两大投资机遇。MCU的缺货和贸易摩擦为国产替代创造了机会，而OTA的普及将为整车控制器带来持续的软件收入。

关键信息

1. 整车控制器定义

整车控制器主要分为四个维度：

• 第一档：BCM（车身控制器），每辆车都会配置，2021年出货量约2,400万个。
• 第二档：带有ADAS功能的BCM，2021年出货量约1,000万个。
• 第三档：用于L2级自动驾驶的BCM和VCU，2021年出货量约200万个。
• 第四档：用于高级自动驾驶的车身控制器，如Robotaxi和L4+级自动驾驶，目前尚未量产。

2. 行业驱动因素

• 智能座舱：从功能机向域控智能发展，融合车载娱乐、驾驶信息显示、人机交互等，推动整车控制器技术升级。
• 自动驾驶：ADAS渗透率持续上升，L2级渗透率预计2025年达到35%以上，L3、L4、L5级将逐步发展。
• 车路协同：随着智能网联汽车的普及，车路协同将成为关键技术，推动整车控制器向更高智能化、更高集成度发展。

3. 产业链分析

• 上游：MCU和PCB等关键零部件，长期被国际厂商垄断，但新能源汽车和智能网联汽车的发展将带动MCU和PCB需求增长。
• 中游：整车控制器厂商，中国本土厂商正在逐步抢占市场份额，预计到2025年可达到30-35%。
• 下游：汽车整车厂，包括传统厂商和造车新势力，对整车控制器的需求日益增长。

4. 政策支持

• 中国出台多项政策支持智能网联汽车和整车控制器行业发展，包括《智能网联汽车技术路线图2.0》和《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，推动自动驾驶和智能座舱技术发展。

5. 利润空间

• 短期：工程研发费用和零部件单件费用为主要成本，毛利率在20-30%。
• 中期：随着L3、L4级自动驾驶的发展，零部件成本上升，毛利率预计降至10%。
• 长期：软件升级将成为主要利润来源，预计软件利润占比可达30-40%。

代表性企业

经纬恒润

• 成立于2003年，总部位于北京，拥有现代化的生产工厂。
• 2018-2020年营业收入复合增长率达27%，主要产品为第一档和第二档整车控制器。
• 2021年提交科创板上市申请，拟募集50亿元。
• 具备ADAS产品优势、研发能力、客户资源及协同优势。

德赛西威

• 成立于1986年，总部位于惠州，布局智能座舱和智能驾驶。
• 2013-2020年营业收入增长显著，2020年营收达68.4亿元。
• 拥有强大研发能力，2020年研发费用占比12%，专利数量全球领先。
• 与理想、小鹏、蔚来等车企合作，智能驾驶域控制器和智能座舱域控制器业务增长迅速。

华为

• 成立于1987年，总部位于深圳，布局智能驾驶、智能座舱、智能车云和智能电动四大板块。
• 推出CAA架构，集成三大控制模块，实现功能域与区域的融合。
• 产品具备高算力、支持OTA升级，助力整车控制器发展。

总结

2021年，中国整车控制器行业在智能化、电动化和智能网联汽车的推动下，正经历快速变革。随着技术升级和市场需求增长，整车控制器将从传统功能向集成化、域控化发展。MCU国产替代和OTA软件升级成为行业投资亮点，预计未来市场规模将大幅增长。代表性企业如经纬恒润、德赛西威和华为正通过技术积累和市场布局，逐步抢占市场份额，推动行业向更高层次发展。