20241112-华创证券-金融和理财市场11月报_ETF加速扩容_券商版跨境理财通上线_18页_1mb

金融和理财市场总结

金融市场概况

10月，中国经济表现出震荡中的结构性强势。债券市场在股市调整后回升，国债收益率上行，1年期国债收益率较9月底上升588个BP，10年期基本持平；股市主要指数震荡下行，但板块分化明显，如北证50显著上行。市场情绪释放后趋于理性，但乐观预期仍存，基金发行规模环比增长，股票型基金发行份额创年内新高。

银行理财与居民储蓄

10月理财产品发行规模环比增长76.5%。理财公司产品主导发行，业绩比较基准环比下降3个BP至2.76%。居民储蓄增速可能放缓，随着股市回暖、存款利率下调，股市收益显著高于存款，推动储蓄资金流向资本市场，或出现净流出。

公募基金动态

公募基金规模增长，权益类基金成为领头羊。ETF市场总规模达35.3万亿元，增长率78.69%。中证A500ETF表现亮眼，10月基金新发行环比上升，股票基金发行份额创新高，权益资产配置偏好上升。基金收益方面，股票和混合型基金年累计收益率保持正收益，但10月单月小幅回撤。

信托市场

信托通过证券投资类产品保持竞争力，信托资产规模增速回升，发行规模因市场分流环比下降，基础资产分类向服务信托转型。

跨境理财通进展

跨境理财通11月初正式开展投资。截至9月末参与人数超1245万，资金跨境汇划显著增长。北向通累吸资金近6500亿元，南向通热度下降。

风险提示

报告指出需关注降息降准节奏、财政政策力度及美国降息进程。

本报告全面概述了10月中国金融市场各领域的最新变化及趋势动向。