20211024-国信证券-电子行业周报_鸿蒙生态蓬勃发展_IoT产业加速_9页_955kb

电子行业周报总结

核心内容

本报告为2021年10月24日发布的电子行业周报，主要内容涵盖行业走势、重点公司分析、行业动态及投资建议。

主要观点

• 鸿蒙生态蓬勃发展：华为开发者大会发布鸿蒙OS3开发者预览版及HMSCore6，显示其在AIoT领域的布局，推动电子产业链扩展。建议关注歌尔股份、晶晨股份、顺络电子等公司。
• MLCC行业景气上行：5G和新能源汽车推动MLCC需求增长，叠加疫情与贸易摩擦，国产替代加速。国内厂商如风华高科、三环集团订单增长显著，建议持续关注。
• 半导体设备出货额增速放缓：北美半导体设备出货额同比增速收窄，行业景气边际走弱，3Q业绩期关注个股α机会。推荐中芯国际、中晶科技、圣邦股份等。

关键信息

行情回顾

• 上证指数上涨0.29%，电子行业整体持平，其他电子上涨2.26%，光学光电子下跌2.91%。
• 海外市场表现：恒生科技指数上涨6.89%，费城半导体指数上涨1.69%，台湾资讯科技指数上涨0.81%。
• 电子板块涨跌幅前十名公司中，伊戈尔涨幅最大（43.31%），晶丰明源跌幅最大（-19.60%）。

投资组合

• 消费电子：歌尔股份、海康威视、光弘科技、精研科技、长信科技、京东方A、立讯精密、易德龙、鹏鼎控股、长盈精密、视源股份
• 半导体：圣邦股份、晶晨股份、中芯国际、北京君正、卓胜微、思瑞浦、韦尔股份、通富微电、兆易创新、长电科技、赛微电子
• 设备及材料：北方华创、中晶科技、安集科技、鼎龙股份、中微公司、沪硅产业、创世纪、燕麦科技
• 被动元件：江海股份、风华高科、顺络电子、三环集团、泰晶科技

风险提示

• 疫情反复影响下游需求
• 产业发展不及预期
• 行业竞争加剧

行业动态

新闻概览

• 2021-10-23：美国要求半导体企业提交机密资料，台积电需在11月8日前提交。
• 2021-10-19：我国在虚拟现实关键技术取得突破。
• 2021-10-22：国际半导体产业协会指出9月北美半导体设备出货金额同比上升35.5%。
• 2021-10-23：三星Galaxy Tab S8平板电脑渲染图曝光。
• 2021-10-22：日产因“芯荒”减产30%。
• 2021-10-20：安徽数字经济规模逾万亿元，5G基站建设进展显著。
• 2021-10-20：江苏省取水许可全面电子化。
• 2021-10-20：Arm发布物联网解决方案，助力芯片开发。
• 2021-10-19：第一届全国电源质量技术高峰论坛在深圳召开。

公告概览

• 长信科技：子公司放弃优先受让权，与关联方形成共同投资关系；发布2021年第三季度报告。
• 京东方A：董事辞职，股票期权与限制性股票激励计划完成登记。
• 视源股份：参与设立产业基金，投资建设武汉科技园项目。
• 韦尔股份：发布多项与股票期权激励计划相关的公告，涉及行权及解除限售。
• 卓胜微：发布2021年第三季度报告。
• 创世纪：副总经理及董事会秘书增持公司股份。
• 江海股份：部分高级管理人员减持预披露。
• 三环集团：向特定对象发行股票获证监会注册批复。
• 圣邦股份：拟签署投资协议，对外投资。
• 顺络电子：为控股公司提供担保的进展公告。
• 京东方A：董事辞职公告。
• 创世纪：为下属公司提供担保的进展公告。

投资评级

• 股票投资评级：
  • 买入：预计6个月内股价表现优于市场指数20%以上
  • 增持：预计6个月内股价表现优于市场指数10%-20%
  • 中性：预计6个月内股价表现介于市场指数±10%
  • 卖出：预计6个月内股价表现弱于市场指数10%
• 行业投资评级：
  • 超配：预计6个月内行业指数表现优于市场指数10%以上
  • 中性：预计6个月内行业指数表现介于市场指数±10%
  • 低配：预计6个月内行业指数表现弱于市场指数10%

分析师承诺

• 所有数据均来自合规渠道，分析基于职业理解，力求客观公正，结论不受第三方影响。

投资咨询说明

• 国信证券具备证券投资咨询业务资格。
• 证券研究报告是证券投资咨询业务的基本形式，提供价值、市场走势分析及投资建议。

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