20231107-中泰期货-晨会纪要_16页_1mb

宏观与要闻：外交部宣布何立峰副总理将访美，中美关系改善预期增强；习近平会见澳总理，中澳关系强调稳定发展；深交所介入万科债券波动，央行续提万亿国债，中央金融工作会议强调防风险与高质量发展。

股指期货：A股市场反弹放量，沪指涨0.91%创阶段新高，成交额达1.066万亿；四大股指期货主力合约技术面突破，贴水/升水小幅变化。操作建议短线多单轻仓参与，IM合约更为有利。美三大股指小幅上扬，国内债市维持震荡，维持宽幅震荡策略。

国债期货：央行净回笼6400亿，十年期国债收益率下行至2.65%，主力合约多数上涨。债市对资金面紧张敏感性降低，维持震荡思路。

农产品：美棉跌2.23%，国内郑棉受政策投放和进口压力拖累；白糖ICE原糖涨0.68%，国内郑糖震荡转强因库存偏低；豆粕震荡偏多源于开机率低和进口利润收缩；鸡蛋建议暂不操作；苹果期货主力大幅上行关注产区入库节奏；红枣多单持有但需待新疆收购数据；花生短期跳涨跟进下一轮补库需求，中长期谨慎。

工业品：

• 橡胶：沪胶小幅下跌，靠供应增加论，推荐谨慎。
• 甲醇：震荡反弹，短期偏强但需求弱，建议稳健。
• 纯碱/玻璃：贴近西北限产预期，玻璃强于纯碱。
• 烧碱：贴合成本拐点和出口需求，建议择机入场。

金属及化工：

• 铝/氧化铝：铝价逢高做空，氧化铝短期偏紧建议多单。
• 碳酸锂：价格回调但基本面支撑，远月空头风险大；工业硅震荡维稳。
• 螺纹钢/铁矿石：供给端受宏观提振，钢价震荡上涨，中长期警惕库存累加。
• 煤焦：焦周微降焦炭，焦煤稳中偏强，建议多单操作。

能源：原油维持逢高试空观点，国际博弈与美元约束影响油价；液化气建议配置PG12多单；PVC形态恢复偏空，建议观望；苯乙烯供给逐步修复，博弈价差机会；聚酯产业链
PX、PTA迎转向预期，建议逢高做空PTA多空套利。