20210427-农银国际证券-每天导读_4页_927kb

报告摘要

股市与经济动态总结

核心内容

本报告提供了全球及大中华地区股市、商品期货、外汇市场及政府债券收益率的最新数据，并总结了相关的重要新闻与企业动态，同时附有权益披露与免责声明。

各股市走势

指数	收市	日比(%)	5日(%)
恒生	28,952.83	-0.43	-0.53
H股	10,981.31	-0.78	-1.01
红筹	4,073.82	-1.35	-2.25
HSC大型股	2,740.43	-0.37	-0.20
HSC中型股	6,160.58	-0.50	-0.08
AH股溢价	133.49	0.28	0.24
沪深300	5,077.24	-1.13	-0.19
富时中国A50	17,155.95	-1.56	-0.21
上证180	10,332.03	-1.37	-1.14
上证380	5,907.12	-0.20	0.26
台北加权	17,572.29	1.57	1.79
日经225	29,126.23	0.36	0.09
道琼斯	33,981.57	-0.18	-0.28
标普500	4,187.62	0.18	0.59
纳斯达克	14,138.78	0.87	1.61
德国DAX 30	15,296.34	0.11	-0.47
富时100	6,963.12	0.35	-0.53
法国CAC 40	6,275.52	0.28	-0.34

主要观点：

美股方面，道琼斯指数下跌，而纳指和标普500指数上涨，其中标普500指数表现最佳，能源行业领涨，核心消费品行业领跌。
欧洲股市整体上涨，富时100指数涨幅最大。
港股和A股均下跌，消费股及汽车股表现疲软，拖累指数。
大宗商品期货价格整体上涨，其中标普高盛和罗杰斯国际商品指数涨幅较大。

主要经济数据

国家	经济指标	时间	市场预期	实际值	前值
德国	IFO预期	4月	101.2	99.5	100.3*
德国	IFO企业景气指数	4月	97.8	96.8	96.6
德国	IFO当前评估	4月	94.4	94.1	93.1*
美国	耐用品订单环比	3月	2.3%	0.5%	-0.9%*
美国	达拉斯制造业活动指数	4月	30.0	37.3	28.9

关键信息：

德国IFO预期指数低于市场预期，显示经济信心有所减弱。
美国3月耐用品订单增长弱于预期，主要受商用飞机订单减少影响。
美国达拉斯制造业活动指数高于前值，显示制造业仍保持一定增长。

主要新闻总结

国际经济要闻

拜登将把资本利得税上调的收入门槛定为100万美元以上：影响约50万美国家庭，但具体是单人还是家庭收入未明确。
俄罗斯在与中国贸易中大量使用欧元：美元使用比例下降，显示对美元的依赖正在减少。
美国耐用品订单量增长弱于预期：商用飞机订单减少是主要原因。
农作物价格飙涨至8年高位：引发食品价格通胀担忧。

大中华经济要闻

中国地方政府专项债发行节奏放缓：显示财政政策趋于保守。
中国建立生态产品价值考核机制：推动绿色金融发展。
加强轻资产住房租赁企业监管：防止租金上涨及金融风险。
中国为抑制猪瘟采取生猪分区防控：可能影响猪肉价格分布。

企业要闻

惠誉将中国华融评级从A降至BBB：可能进一步下调，显示其财务状况恶化。
三峡新能源拟上市：可能成为今年中国最大IPO。
特斯拉第一季度利润超预期：维持未来交付增长展望。
苹果将五年内在美国投资增加20%：计划投资4,300亿美元，推动5G创新及芯片开发。

中港两地上市的H股股份

H股代码	股份名称	H股收益价（港元）	动态市盈率	市净率	H股/A股价比(%)
939	建设银行	6.41	4.97	0.59	-23.80
1398	工商银行	5.34	5.19	0.60	-15.32
1288	农业银行	3.04	4.37	0.47	-21.59
3988	中国银行	3.08	4.15	0.43	-20.80
1658	邮储银行	5.41	3.44	0.40	-59.99
3328	光大银行	5.03	4.26	0.43	-13.68
2866	沃尔玛	177.10	103.70	7.24	-11.64
2333	长城汽车	20.30	20.23	2.75	-48.96
2208	东方电气	6.84	11.30	0.58	-51.23
187	京城机电	2.35	6.16	1.36	-65.42
1533	庄园牧场	6.15	92.07	0.79	-46.69
1812	晨鸣纸业	6.59	7.57	0.85	-46.89
6198	青岛港	4.88	6.97	0.80	-38.40
6178	中国铝业	4.08	143.58	1.16	-22.15
1772	赣锋锂业	97.15	104.83	10.16	-17.10
914	海螺水泥	47.15	5.94	1.29	-20.51
1776	广发证券	11.34	7.22	0.74	-35.13
386	鞍钢股份	5.51	21.85	0.81	-6.03
2009	金隅股份	1.58	5.04	0.30	-52.67
2202	万科	25.85	6.00	1.11	-22.01
1816	中广核	1.82	7.38	0.79	-44.29
981	中芯国际	25.40	34.40	1.29	-61.06
6690	海尔智家	34.00	21.25	2.80	-12.49
6869	长飞光纤	9.90	11.51	0.70	-64.99
2601	中国太保	27.70	8.75	1.03	-29.03
1339	人保集团	2.56	4.70	0.47	-62.01
2883	中海油田	7.55	11.18	0.78	-55.38
1071	华电国际	2.40	6.06	0.42	-41.01
2899	紫金矿业	11.48	30.48	4.48	-13.96
1053	重庆钢铁	1.75	20.35	0.65	-33.82
1157	中联重科	10.96	9.62	1.56	-23.03
3606	福耀玻璃	47.80	38.69	4.64	-20.99
2359	药明康德	171.10	111.98	10.74	-2.85
3759	泰格医药	148.60	-	-	-18.62
6127	昭衍新药	141.30	84.35	21.91	-22.30
553	南京熊猫	3.81	37.63	0.83	-52.55
6196	郑煤机	10.58	12.36	1.17	-29.83
6185	康希诺	343.00	-	-	-40.70
9989	海普瑞	11.70	12.92	1.24	-44.60
168	青岛啤酒	71.90	30.23	3.74	-34.69
1057	东方电气	6.84	11.30	0.58	-51.23
1171	兖州煤业	9.94	5.70	0.83	-40.67
1513	丽珠医药	37.25	15.84	2.32	-32.41

免责声明

本报告仅供客户使用，不构成购买或出售证券的要约或要约邀请。
报告中的信息可能不准确、不完整，仅供参考。
投资者应自行判断，不依赖本报告做出投资决策。
农银国际证券有限公司不承担因依赖报告而产生的任何损失责任。
报告内容可能因假设和标准不同而与其它分析机构意见不一致。

权益披露

农银国际证券有限公司及其联属公司与多家银行及金融机构存在投资银行业务关系。
分析员陈宋恩持有中国农业银行H股股份。

联络信息

农银国际业务发展部：戴昕，angeladai@abci.com.hk，电话：（852）21478810
农银国际机构销售部：林青，sallylin@abci.com.hk，电话：（852）21478835；伍华安，johnng@abci.com.hk，电话：（852）21478806
农银国际研究部：陈宋恩，philipchan@abci.com.hk，电话：（852）21478805；周秀成，stevechow@abci.com.hk，电话：（852）21478809