20170827-宏信证券-一周热点回顾_20页_899kb

报告摘要

一周热点要闻回顾与宏信视角总结

核心内容概述

本周国内重点聚焦于京津冀协同发展、长江经济带建设、信息消费、冷链物流、PPP模式支持养老服务业、科技军民融合、房地产投资、环保装备制造业、钢铁行业、宏观经济数据及股市走势等多方面内容。同时，国际上包括全球机器人市场、美国房地产交易等也受到关注。

主要观点与关键信息

一、京津冀协同发展与雄安新区建设

北京支持雄安新区建设：通过八大合作领域推动雄安新区发展，包括机制、科技、交通、生态、产业、公共服务、规划、人才交流。
具体举措：
- 建立对接协调机制，加强沟通。
- 推动科技创新资源向雄安转移，支持中关村与雄安合作。
- 推进交通基础设施直连直通，如京雄铁路等。
- 开展生态环境联防联治，保护白洋淀。
- 推动产业转型升级，重点发展高端高新产业。
- 提供高品质公共服务，如建设教育、医疗设施，推动资源对接。
- 提供城市规划和技术支持，共享经验。
- 加强干部人才交流，推动人才流动和智力支持。

二、养老服务业发展

三部门鼓励PPP模式：优先支持保障型基本养老和改善型中端养老服务。
重点支持领域：
- 养老机构：鼓励社会资本参与，推动转型。
- 社区养老体系建设：推动社区养老服务项目统一标准。
- 医养健融合：打造全生命周期服务链，发展“养老+”新业态。

三、中药饮片市场发展

市场规模预计达350亿元：中药饮片市场增速高于行业平均水平，2006-2016年平均增长26.25%。
新型饮片发展迅速：如超微细粉、破壁饮片等，增速高于传统饮片。
区域差异明显：华东地区涨幅最大，达6.82%，西北地区涨幅为4.80%。

四、科技创新与产业发展

李克强考察科技部并主持座谈会：强调科技创新对经济发展的引领作用，推动“双创”、科技成果转化和“中国制造2025”。
发改委推动“互联网+”与数字经济：加快培育新动能，促进产业转型升级。
工信部提升环保装备制造业水平：到2020年产值将达1万亿元，重点发展大气、水、土壤污染治理装备。
科技军民融合发展：两部委联合印发专项规划，目标是到2020年形成全要素、多领域、高效益的融合发展格局。

五、长江经济带发展

发改委六举措推动发展：包括生态修复、交通建设、产业转型升级、区域协调机制、对外开放、市场体系建设。
经济贡献显著：2016年GDP达33.3万亿元，占全国经济总量的43.1%。

六、财政与金融政策

财政部滚动发行6000亿元特别国债：以7年期和10年期为主，与央行货币政策协调配合，维护金融市场稳定。
发改委推进输电价格改革：2017年12月底前完成宁绍直流、酒湖直流等3项专项工程核价，预计2018年底前完成全部核价工作。
社科院报告：政府总资产覆盖总负债：政府总资产完全能覆盖总负债，风险可控，但需警惕地方债风险。

七、房地产与物流市场

中国境外房地产投资达158亿美元：主要集中在美、英、港，预计未来仍将偏好成熟市场。
社会物流总额同比增长7.0%：增速比上年同期提高0.9个百分点，显示经济活力。

八、钢铁与制造业

中钢协：钢材价格涨幅加大，后期难以持续：7月国内钢材价格指数环比上升5.40%，但后期市场压力可能减轻。
统计局：工业企业利润增长21.2%：创年内新高，其中采矿业利润增长7.9倍，制造业增长18.1%。

九、信息消费与数字经济

国务院推动信息消费发展：到2020年信息消费规模预计达6万亿元，年均增长11%以上。
重点举措：
- 提升信息基础设施水平，实现“宽带中国”。
- 推动信息产品与服务发展，如在线教育、在线医疗。
- 优化信息消费环境，加强监管与信用体系建设。

十、冷链物流体系建设

交通部目标：2020年形成全程温控体系：解决“断链”问题，提升服务品质。
具体措施：
- 加快冷链物流设施设备建设。
- 鼓励企业创新发展，如多式联运、企业联盟。
- 提升信息化水平，建设远程监控系统和信息互联共享平台。

十一、军工科研院所改革

国防科工局推进军工科研院所分类改革：深化军民融合，加强核心能力建设，提升装备质量。
强调安全与保密：加强安全监管，防止信息泄露，确保军工项目顺利推进。

一周宏信视角

一、股市风格转变

绩优价值风格深入：上证50、沪深300指数创反弹新高，金融、家电、周期板块表现强势。
市场震荡向上：核心驱动为经济改善和企业盈利修复，综合性价比优势明显。
小盘股表现低迷：创业板指调整，周跌0.49%，主要受估值与业绩因素影响。

二、投资方向

绩优价值板块：金融、家电、周期龙头仍是主要方向。
主题性机会：
- 国企混改：联通混改落地，第三批试点将推进，关注石油、天然气、电力、铁路等行业。
- 雄安新区：建设推进，相关配套政策逐步落地，关注基础设施、环境治理等领域。
新兴领域：
- 人工智能、游戏、新能源汽车、传媒等具备性价比优势的行业值得关注。
- 风险偏好修复，部分细分领域龙头具备配置价值。

总结

本周政策层面持续推进供给侧改革、科技创新与军民融合、京津冀协同发展、长江经济带建设等重点工作，推动经济结构调整与产业升级。同时，股市呈现绩优价值风格，市场情绪稳中有升，金融、消费、周期等板块成为主要支撑力量。未来需重点关注经济复苏、政策落地、市场估值与盈利修复的综合影响，以及国企改革、雄安新区建设等主题性机会。

展开完整摘要