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铝产业链日度数据跟踪总结

一、核心内容概述

本报告对铝产业链的主要环节——氧化铝、电解铝及铝合金——在2月9日的市场情况进行跟踪与分析，涵盖现货价格、期货库存、加工费、利润等关键指标。报告还附有多个图表，用于展示相关市场走势及结构变化。

二、氧化铝市场情况

1. 现货价格

• 国产矿价格：2月9日为491元/吨，环比持平。
• 进口矿价格：2月9日为61美元/千吨，环比持平。
• 现货价格指数：2月9日为2646元/吨，环比持平。

2. 期货库存

• 上期所氧化铝期货库存：2月9日为242,626吨，环比增加24,626吨。

3. 图表分析

• 图表1：国产铝土矿价格走势。
• 图表3：氧化铝现货汇总均价。
• 图表4：现货基差走势。
• 图表5：氧化铝仓单库存。
• 图表6：氧化铝价差（连一连三）。

三、电解铝市场情况

1. 现货价格

• 电解铝现货均价：2月9日为23,416元/吨，环比上涨239元/吨。
• 升贴水：2月9日为-165元/吨，环比下降15元/吨。

2. 期货库存

• 上期所电解铝期货库存：2月9日为164,512吨，环比增加8,979吨。

3. 加工费与利润

• 铝棒加工费：2月9日为44元/吨，环比下降9元/吨。
• 电解铝冶炼利润：2月9日数据未明确，但图表9显示电解铝冶炼利润走势。
• 图表7：铝锭升贴水走势。
• 图表8：电解铝进口盈亏情况。
• 图表10：电解铝仓单库存。
• 图表12：沪铝价差（连--连三）。

四、铝合金市场情况

1. 现货价格

• 生铝价格：2月9日为17,250元/吨，环比上涨200元/吨。
• 熟铜价格：2月9日为17,650元/吨，环比上涨200元/吨。
• ADC12价格：2月9日为23,100元/吨，环比上涨100元/吨。

2. 期货库存与成交量

• 铝合金期货库存：2月9日为68,535吨，环比增加1,452吨。
• 铝合金期货成交量和持仓量：图表16显示铸造铝合金期货成交量和持仓量变化。

3. 其他指标

• 图表13：废铝价格走势。
• 图表14：ADC12价格与电解铝现货价对比。
• 图表15：铝合金期货库存。
• 图表17：铝合金期限结构。
• 图表18：铝合金价差（连一连三）。

五、主要观点与关键信息

1. 价格趋势

• 氧化铝现货价格指数与国产矿、进口矿价格均保持稳定，无明显波动。
• 电解铝现货均价小幅上涨，升贴水略有下降，显示市场对现货的贴水有所收窄。
• 铝合金方面，生铝、熟铜及ADC12价格均上涨，显示市场对铝合金需求的支撑。

2. 库存变化

• 氧化铝期货库存环比增加，可能反映市场供应偏紧或需求释放。
• 电解铝期货库存也环比上升，但涨幅较小。
• 铝合金期货库存小幅增加，可能与市场交投活跃有关。

3. 加工费与利润

• 铝棒加工费环比下降，显示铝棒市场可能面临一定的压力。
• 电解铝冶炼利润未明确，但图表9显示其走势，可能与成本变化或市场供需有关。

4. 风险提示

• 供应端：存在超预期减产的风险。
• 政策变化：国内政策调整可能影响铝产业链运行。
• 需求不及预期：下游需求若未达预期，可能对价格形成下行压力。

六、数据来源与研究人员

• 数据来源：阿拉丁、我的钢铁网、万得、中信期货研究所
• 研究人员：
  • 郑非凡（从业资格号：F03088415，投资咨询号：Z0016667）
  • 杨飞（从业资格号：F03108013，投资咨询号：Z0021455）
  • 王美丹（从业资格号：F03141853，投资咨询号：Z0022534）
  • 张远（从业资格号：F03147334，投资咨询号：Z0022750）
  • 王雨欣（从业资格号：F03108000，投资咨询号：Z0021453）
  • 桂伶（从业资格号：F03114737，投资咨询号：Z0022425）

七、免责声明

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