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资讯早班车-2023-02-28 总结

一、宏观数据速览

核心内容

2023年2月，中国宏观经济数据呈现分化趋势，部分指标回暖，但也有指标出现下滑。以下是关键数据概览：

• GDP：2022年12月同比增速为2.9%，环比下降0.9%。
• 制造业PMI：2023年1月为50.1%，环比上升13.1%，高于去年同期。
• 非制造业PMI：2023年1月为54.4%，环比上升12.8%，高于去年同期。
• 社会融资规模增量：2023年1月为59800亿元，环比上升344.8%。
• M2同比：2023年1月为12.6%，环比上升0.8%，高于去年同期。
• CPI同比：2023年1月为2.1%，环比上升0.3%，高于去年同期。
• PPI同比：2023年1月为-0.8%，环比下降0.1%，大幅低于去年同期。
• 出口总值：2023年1月同比下降9.9%，进口总值同比下降7.5%。
• 实际利用外资：2023年1月为110.5亿美元，环比上升13.5%，低于去年同期。

二、商品投资参考

主要观点

• 国内定价的黑色产业链品种表现优于海外定价的能源、有色等，黄金、原油、铜等大宗商品价格回落。
• 美国1月耐用品订单环比下降4.5%，但剔除飞机订单后的核心资本品订单环比上升0.8%，显示企业仍进行长期投资。
• 日本央行表示将根据通胀情况调整YCC政策，若通胀趋势大幅上升，将放缓债券购买。

商品库存变动

• DCE铁矿石库存降至3200手，为两个月新低。
• CZCE豆油库存升至11679手，为一个月新高。
• SHFE热轧卷板库存降至93190吨，为一个月新低。
• CZCE白糖库存升至36707张仓单，为六个月新高。
• CZCE菜粕库存升至200张仓单，为一个月新高。
• DCE玉米库存降至56816手，为十个月新低。
• CZCE红枣库存升至5360张仓单，为五个月新高。

三、财经新闻汇编

债券市场

• 一级市场：2月28日有231只债券上市，303只债券还本付息，40只债券招标。
• 二级市场：地产债多数下跌，如“H7泰禾01”跌超17%，“20旭辉01”跌近7%。
• 信用债：收益率回落，利率债收益率抬升，反映“结构性资产荒”重现。
• 货币市场：利率多数上行，隔夜回购加权利率升至1.8%以上。
• 美债收益率：普遍下跌，30年期美债收益率微跌0.3个基点。
• 欧债收益率：多数上涨，英国10年期国债收益率升至3.800%。

政策动态

• 深交所鼓励房企拓宽债券融资渠道，支持房地产市场平稳发展。
• 财政部1月发行地方政府债券6435亿元，涉及一般债券和专项债券。
• 国家发改委部署惠企收费政策落实，整治涉企违规收费。
• 国资委推动国企改革，提升企业核心竞争力。

四、汇市速递

• 在岸人民币兑美元收于6.9645，较上一交易日下跌203个基点。
• 美元指数下跌0.58%，非美货币普遍上涨，欧元、英镑、澳元等兑美元均上涨。
• 离岸人民币兑美元上涨197个基点至6.9603。

五、股票市场要闻

国内股市

• A股弱势整理，上证指数收跌0.28%，深证成指、创业板指分别下跌0.73%、0.79%。
• 北向资金净卖出19.19亿元，汽车、建材、券商、半导体板块调整，AI算力、磷化工、航空等板块走强。
• 87家公司发布定增预案，拟募资近1500亿元，机构积极参与。
• 《证券经纪业务管理办法》实施，加强合规监管。
• 工程机械板块持续走强，1月至今累计涨幅超20%，反映市场对行业前景乐观。
• 理想汽车第四季度收入172.7亿元，同比增66.4%，调整后净利润同比增41%。

国际股市

• 中概股普遍上涨，有道、高途集团、唯品会涨幅较大。
• 辉瑞与Seagen就收购展开谈判，金额超过300亿美元。
• 欧盟对博通收购VMware发出反垄断警告。
• 高通与多家安卓手机厂商合作，添加卫星消息传递功能。
• 苹果向俄罗斯支付反垄断罚款9.06亿卢布。
• 日产计划在美国建设第二家电池厂，2026年起实现100%电动车生产。

六、研报精粹

• 华创固收：存单配置价值高，1Y期限价格或存在上行风险。
• 国君固收：2月20日债市受政策冲击后修复行情延续，利率下行或为短期方向。
• 中信固收：央行关注“三稳”目标，货币政策趋于稳健。
• 中金固收：债市分化反映结构性资产荒，配置盘可增配长久期利率债。

七、今日提示

• 债券上市：2月28日有231只债券上市，涉及国有银行、地方政府债等。
• 债券还本付息：303只债券还本付息，40只债券招标。
• 定增热情：年内已有87家公司发布定增预案，募资接近1500亿元。
• 机构动态：博时、工银瑞信等基金公司申报北证50指数型产品。
• 基金经理持仓：冯柳增持恒顺醋业，归凯减持中科创达，增加计算机和医药健康持仓。
• 企业动态：江特电机因锂矿调查暂停开采，预计3月中旬恢复；理想汽车发布财报，第四季度收入增长显著。

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九、宝城期货分支机构信息

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