2022-09-28-港交所-凯知乐国际_二零二二年中期报告_43页_2mb

凯知乐国际控股有限公司2022年中期报告总结

核心内容概览

凯知乐国际控股有限公司（股份代号：2122）于2022年6月30日止六个月录得除税后亏损净额约人民币63.6百万元，而2021年同期录得除税后盈利净额约人民币12.0百万元。亏损主要由于人民币大幅贬值导致的汇兑亏损净额约人民币15.4百万元，以及受新冠疫情影响，业务受到较大冲击。

主要观点

业务影响

• 新冠疫情：2022年内地疫情反复，对集团的销售和盈利造成显著负面影响，尤其是自营业务。
• 销售改善：2022年6月及7月，疫情逐渐减弱，内地销售稳步改善。
• 电商发展：集团加快电商发展，特别是近场电商和团购业务，以利用现有零售网络。

财务表现

• 收入下降：集团收入由2021年同期约人民币754.0百万元下降19.9%至约人民币603.8百万元。
• 毛利率下降：毛利率由42.1%降至39.3%，主要受销售成本下降及收入减少影响。
• 经营亏损：经营亏损为约人民币56.984百万元，财务费用增加至约人民币5.095百万元。
• 现金流：经营活动中现金净额为人民币53,728千元，现金流情况有所改善。

资产负债情况

• 净债务：截至2022年6月30日，净债务约人民币157.6百万元，较2021年12月31日的156.4百万元略有增加。
• 资产负债率：为36.7%，略高于2021年12月31日的32.5%。
• 流动资金：集团流动资金为约人民币42.4百万元，流动比率1.8，速动比率0.7。

未来发展

• 门店扩张：计划在2022年下半年开设3至5家乐高认证店。
• 品牌拓展：计划在2023年代表另一国际顶级玩具品牌开设单一品牌店。
• 产品引进：引进多个国际顶级玩具品牌产品系列，增加产品多样性。

关键信息

零售及批发业务

• 自营业务：截至2022年6月30日，自营业务有614个零售销售点及21家线上商店。
• 寄售专柜：共有433个寄售专柜，较2021年减少20个。
• 分销商：有515家分销商，较2021年减少63家。
• 连锁大卖场：与12家连锁大卖场及超市有批发安排，共682个零售点。
• 线上重要客户：减少至5家，较2021年减少1家。

财务数据

• 收入：自营零售渠道收入为人民币502.4百万元，批发渠道为人民币101.4百万元。
• 销售成本：由人民币436.6百万元减少至人民币366.4百万元。
• 毛利：由人民币317.4百万元下降至人民币237.4百万元。
• 其他收入：由人民币2.7百万元减少至人民币1.8百万元。
• 其他亏损/收益净额：为人民币-15.3百万元，主要因汇兑差额。
• 销售及分销开支：减少至人民币250.0百万元。
• 一般及行政开支：保持稳定，约人民币29.9百万元。
• 财务费用：增加至人民币5.1百万元。
• 期内亏损：约人民币63.6百万元。

资产负债表

• 资产：流动资产约人民币622,141千元，非流动资产约人民币228,103千元。
• 负债：流动负债约人民币355,034千元，非流动负债约人民币65,574千元。
• 净资产：约人民币429,636千元。

购股权计划

• 首次公开招股后购股权计划：截至2022年6月30日，尚未行使购股权总数为33,700,000股。
• 首次公开招股前购股权计划：授出购股权总数为47,500,000份，涉及人民币375,000元的购股权储备。

董事会及治理

• 董事会成员：李澄曜先生为执行董事兼行政总裁，洪诚明先生、仲梅女士为执行董事，杜平先生为非执行董事，段兰春女士已辞任。
• 委员会：包括审核委员会、薪酬委员会及提名委员会，均由独立非执行董事组成。
• 公司秘书：董颖怡女士。
• 授权代表：李澄曜先生及董颖怡女士。

重要股东及权益

• 主要股东：李澄曜先生及其配偶邓凯伦女士持有约54.9%的股份，Asian Glory持有约53.15%的股份。
• 购股权：购股权计划的行使价高于发行价，有效期至2027年10月24日。

审核意见

• 核数师：罗兵咸永道会计师事务所。
• 审核结论：未发现重大事项，认为简明综合中期财务资料符合规定。

附注与披露

编制基准

• 会计准则：根据香港会计准则第34号及上市规则附录十六的披露规定。
• 持续经营：董事会认为集团有足够的财务资源持续经营，并采取措施缓解现金流压力。

会计政策

• 会计准则修订：首次应用2022年1月1日后生效的准则修订本，包括香港财务报告准则第3号、第16号及第37号等。

估计与假设

• 税务估计：根据预期加权平均实际全年税率确认所得税开支。

分部资料

• 分部收入：中国部分收入为人民币507,109千元，香港及海外为人民币107,217千元，分部间抵销为人民币-10,533千元。
• 分部业绩：中国部分亏损为人民币-48,148千元，香港及海外盈利为人民币7,250千元。

未来展望

• 计划：计划在2022年下半年开设乐高认证店，2023年拓展另一国际玩具品牌。
• 市场拓展：继续优化内地零售网络，获取租金优惠，提升盈利能力。

购买与出售证券

• 无交易：报告期内无购买、出售或赎回上市证券的记录。

未审核简明综合财务报表

• 损益表：期内亏损为人民币-63,623千元。
• 财务状况表：总资产为人民币495,210千元，流动负债为人民币355,034千元。
• 现金流量表：现金及现金等价物增加净额为人民币17,067千元。

附注说明

• 其他全面收益：未分配其他全面收益净额为人民币-15,411千元。
• 未分配财务费用：为人民币-623千元。
• 资产减值：金融资产减值损失拨备为人民币-1,002千元。

总结

凯知乐国际控股有限公司在2022年上半年面临严峻挑战，主要由于人民币贬值及新冠疫情对业务的持续影响。尽管如此，集团在电商发展和门店优化方面取得进展，并计划进一步拓展品牌及产品线。财务状况虽有所恶化，但通过获得银行融资及改善现金流，董事会认为集团具备持续经营的能力。同时，集团在治理结构、购股权计划及会计政策方面均符合规定，确保了财务报告的透明与合规。