如何角逐“后合资时代”？_19页_5mb

报告摘要

如何角逐“后合资时代”总结

核心内容概述

本报告分析了中国乘用车股比放开政策对行业格局的深远影响，指出2022年之后，中国车市将进入“后合资时代”，并预测未来十年内，国有车企、民营企业和外资企业的市场份额将发生重大变化。政策调整将促使市场机制由政策主导转向市场主导，企业竞争由代工转向构建完整产业链，同时推动中国汽车产业向全球研发和制造高地转型。

主要观点

股比放开的影响：从外资控股不超过50%到100%，这一政策调整将改变中国车市的游戏规则，使市场主导力量由政策转向企业自身竞争力。
市场竞争格局变化：2020~2025年将是中国车市优胜劣汰的关键时期，市场集中度将持续提升，传统合资车企将面临更大挑战。
国企的困境与转型：国有车企长期以来依赖合资业务获取销量与利润，随着股比放开，其市场份额预计大幅下滑，需加快转型步伐，向资本运作领域拓展。
民企的机遇与挑战：民企将面临市场份额提升的机遇，但也需夯实基础，提升研发、制造、渠道等核心能力，以应对激烈的市场竞争。
外企的独立运动：2023~2025年将是海外车企在华“独立运动”的爆发期，将加速独资或控股合资企业，提升竞争力。
产业链升级：股比放开将推动中国汽车产业链向高端升级，构建全球研发、制造和销售高地，提升整体产业竞争力。

关键信息

政策背景：2018年新能源乘用车股比限制放开，2022年全面放开，标志着中国车市进入“后合资时代”。
时间窗口：从2020年4月到2022年底，留给车企布局“后合资时代”的时间不足三年，时间紧迫。
市场集中度提升：2020年TOP10品牌终端销量占比有望突破60%，TOP20突破80%，市场格局将更加集中。
国企依赖问题：五大国有车企（上汽、广汽、东风、一汽、北汽）中，除长安外，超70%销量来自合资企业，且联营收益占净利润比例较高。
民企表现：吉利、长城等民企在2019年销量和净利润均出现下滑，需加快转型步伐。
外企的机遇：特斯拉、宝马等外企已在中国市场获得独资或控股机会，未来将有更多外企跟进，形成新的竞争格局。
产业链变化：
- 研发：国际车企加速在华设立研发中心，本土企业强化自主研发能力。
- 零部件：国际零部件企业加速国产化，本土企业提升竞争力。
- 制造：产能向长三角、珠三角等配套体系完善的区域聚集。
- 渠道：传统4S店模式将受到冲击，直营、体验店等新模式将兴起。
- 市场与服务：市场将更加自由竞争，用户需求推动销售服务回归产品与用户原点。