2006年-世界发展银行全球_Bank_Ownership_Type_and_Banking_Relationships_35页_345kb

总结：银行所有权类型与银行关系

核心内容

本文探讨了银行所有权类型（外资银行、国有银行和私营国内银行）对非金融企业银行关系的影响，使用了印度的实证数据进行分析。研究的主要目的是验证关于银行所有权类型如何影响企业银行关系的假设，并分析企业是否倾向于在不同银行所有权类型之间多样化其银行关系。

主要观点

• 外资银行倾向于成为透明企业的主要银行，并且这些企业最有可能拥有多个银行关系，数量最多，且在不同所有权类型之间多样化。
• 国有银行通常被认为在关系稳定性方面更强，尤其是对于其被指定服务的特定企业类型（如小企业或高风险企业），这些企业不太可能多样化其银行关系。
• 私营国内银行在某些方面可能表现出与外资银行相似的特性，但研究并未特别强调其在多样化或关系数量上的影响。
• 国有银行由于政府支持，通常具有较强的抗风险能力，这可能减少了企业寻求额外银行关系的动机。
• 银行关系的脆弱性可能与所有权类型相关，而非仅取决于银行自身的财务状况。外资银行由于其在本国的联系较弱，可能更容易退出市场，从而导致其关系更具脆弱性。
• 国有银行由于其较强的政府支持，可能更倾向于容忍不良贷款，这为企业提供了“净监控收益”，减少了企业寻求多个关系的动机。

关键信息

数据来源

• 使用了印度3,423家非金融企业的数据，来自CMIE（Centre for Monitoring Indian Economy）。
• 数据涵盖2001年，包括企业特征、银行关系及本地市场条件。
• 数据与印度央行（RBI）的数据匹配，用于识别银行的所有权类型。

银行所有权类型分类

1. 外资银行：主要在1990年后进入印度，经营本地分行。
2. 国有银行（SBI）：成立于1955年，拥有广泛的农村分支机构，其附属机构（区域银行）后来成为SBI的子公司。
3. 国有银行（其他类型）：在1969年和1980年被国有化的大型私营银行，保留了部分原有管理结构和员工。
4. 私营国内银行：主要在1990年后成立。

实证模型

文章构建了三个实证模型，分别检验以下方面：

1. 企业主要银行所有权类型的影响因素。
2. 主要银行所有权类型对企业是否拥有多个银行关系及关系数量的影响。
3. 主要银行所有权类型对企业是否多样化银行关系的影响。

研究发现

• 外资银行更可能成为透明企业的主要银行，并且这些企业更可能拥有多个银行关系和多样化关系。
• 国有银行（SBI）的客户更可能拥有单一银行关系，且较少多样化。
• 对于其他类型的国有银行（如1969年和1980年被国有化的银行），研究发现其对多样化和关系数量的影响不一致。
• 银行所有权类型可能通过信息处理能力、政府支持和监控成本与收益等机制影响企业银行关系的形成和多样化。

理论背景

• 信息理论：外资银行因难以获取本地“软信息”，更依赖“硬信息”，因此更可能与透明企业建立主要关系。
• 银行关系的脆弱性：外资银行关系可能更具脆弱性，因为它们更可能因市场条件变化而退出，从而促使企业寻求多个关系以避免服务中断。
• 国有银行的稳定性：国有银行由于政府支持，通常具有更强的稳定性，这可能降低企业寻求额外银行关系的动机。
• 监控成本与收益：国有银行可能因容忍不良贷款而为企业提供“净监控收益”，从而减少企业多样化银行关系的需求。

结论

本文的研究结果支持以下假设：

• 企业与外资银行建立主要关系时，更可能拥有多个关系并多样化其银行关系。
• 企业与国有银行（特别是SBI）建立主要关系时，较少拥有多个关系或多样化其银行关系。
• 银行所有权类型对银行关系的形成和多样化具有重要影响，这种影响可能与银行的治理结构、历史背景和市场定位有关。

研究意义

本文为理解银行所有权类型在不同国家金融体系中的作用提供了实证支持，尤其是在发展中国家，由于金融体系不完善，银行关系可能对企业的融资和运营至关重要。研究结果有助于政策制定者和企业更好地理解银行关系的形成机制，并制定相应的金融政策。