通信-AI加速发展驱动算力网络架构变革，算力芯片国产化替代势在必行_9页_828kb

通信行业总结：AI算力需求增长与国产化替代趋势

核心内容概述

随着人工智能（AI）大模型及深度合成算法的快速发展，AI算力需求呈现爆发式增长。国家互联网信息办公室于6月20日发布深度合成服务算法备案信息公告，涵盖多家国内科技企业，如智谱科技、科大讯飞、腾讯、阿里巴巴等，标志着国内AI算力建设进入快速上行通道。与此同时，全球AI芯片市场也持续扩张，尤其是NVIDIA等国际巨头在GPU技术上的突破，如DGX GH200系统，推动了算力网络架构的升级与变革。

主要观点

1. AI算力需求持续增长

• AI大模型及垂类行业模型的训练与应用对算力提出更高要求。
• 数据存储和传输依赖服务器、交换机、光模块等算力基础设施。
• 随着AI技术的普及，服务器和交换机等设备将受益于下游需求的快速提升。

2. 算力需求与芯片计算能力存在剪刀差

• 据OpenAI测算，自2012年以来，全球头部AI模型训练算力需求每3-4个月翻一番，年增长率高达10倍。
• 摩尔定律预测处理器性能每两年翻一番，但随着芯片制程接近极限，芯片计算能力增长将逐渐放缓。
• 算力需求增长与芯片计算能力增长不匹配，将推动AI算力芯片的加速发展。

3. AI芯片国产化替代势在必行

• 全球AI芯片市场持续扩张，预计2023年全球市场规模为490亿美元，2026年将达920亿美元，复合增速为23.37%。
• 中国AI芯片市场规模同样快速增长，预计2023年达427亿元，2026年将达1206亿元。
• 当前全球AI芯片行业前十由欧美韩日企业主导，中国企业在竞争中仍处于追赶阶段，国产替代成为必然趋势。

关键信息

市场规模预测

• 全球AI芯片市场：2023年490亿美元，2026年920亿美元，复合增速23.37%。
• 中国AI芯片市场：2023年427亿元，2026年1206亿元，复合增速显著。

主要企业排名

• 全球AI芯片行业前十：NVIDIA、Intel、IBM、Google、Apple Inc.、AMD、ARM Softbank、Qualcomm、Samsung Electronics、NXP。
• 中国AI芯片企业排名：华为海思（第12位）、寒武纪（第23位）、地平线机器人（第24位）。

相关标的推荐

• AI服务器/交换机：中兴通讯、紫光股份、工业富联、浪潮信息、锐捷网络、星网锐捷、菲菱科思。
• AI芯片：寒武纪、中科曙光、景嘉微、龙芯中科、海光信息、澜起科技、裕太微、创耀科技。
• PCB：兴森科技、沪电股份、深南电路、奥士康、世运电路、崇达技术、胜宏股份、景旺电子、鹏鼎控股。

风险提示

• 市场竞争加剧风险。
• 关键技术突破不及预期风险。
• 下游需求不及预期风险。
• 原材料价格波动风险。

投资评级

• 公司评级：强于大市（维持评级）。
• 行业评级：强于大市，预期未来6个月内行业整体表现战胜市场。

结构分析

• 政策催化：深度合成服务算法备案政策推动AI算力建设加速。
• 技术驱动：NVIDIA DGX GH200系统展示了AI算力架构的演进方向。
• 市场前景：AI芯片市场空间广阔，国产替代趋势明确。
• 产业链影响：服务器、交换机、光模块、PCB等上游设备将受益于AI算力需求增长。

图表目录（关键数据）

• 图表1：部分境内深度合成服务算法备案清单
• 图表2：GPU NVLink 进程带来的内存增益
• 图表3：巨型内存AI工作负载的性能比较
• 图表4：NVIDIA DGX GH200系统架构
• 图表5：大模型时代算力需求
• 图表6：2020-2026年全球人工智能芯片市场规模及增速
• 图表7：2020-2026年我国人工智能芯片市场规模及增速
• 图表8：AI芯片应用领域
• 图表9：中国人工智能芯片行业发展历程
• 图表10：2021年全球芯片市场份额占比
• 图表11：全球人工智能芯片行业企业排名

作者信息

• 分析师：侯宾
• 执业证书编号：S1070522080001
• 邮箱：houbin@cgws.com

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