AI_算力国产化势在必行，国内厂商冲云破雾_19页_1mb

计算机行业周报总结：AI算力国产化趋势明显，国内厂商加速布局

核心内容

2023年11月5日发布的这份计算机行业周报，聚焦于AI算力国产化趋势，指出随着美国对高端芯片出口限制的加强，国内厂商在AI芯片领域加速突破，形成竞争壁垒，具备长期成长能力。同时，报告指出三季报披露结束，市场对板块全年业绩预期调整到合理位置，建议积极增配计算机板块，把握行业修复机会。

主要观点

• 三季报收官，板块反弹机会显现：三季报披露结束，业绩压力释放，板块估值调整至合理水平，建议投资者以时间换空间，布局具备竞争优势的行业龙头公司。
• AI应用加速落地，商业化前景广阔：Microsoft365 Copilot上线，标志着AI在企业端的进一步应用，国内在B/C两端同样快速推进AI应用，未来商业模式有望落地。
• AI算力国产化势在必行：美国对高端芯片的出口限制促使国内厂商加速发展，提升国产芯片市场份额。
• 政策利好推动AI芯片发展：国家在“十四五”期间持续推动AI芯片研发，出台多项政策鼓励技术创新与应用落地。

关键信息

AI算力国产化趋势

• 全球格局：NVIDIA、AMD和Intel占据全球独立显卡市场，其中NVIDIA市占率近80%。
• 国内进展：中国本土AI芯片出货量占全球约10%，预计未来将加速提升。
• 政策支持：国家多项政策鼓励AI芯片研发，如《生成式人工智能服务管理暂行办法》和《电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案》。

国内AI芯片厂商表现

• 华为昇腾：推出910B系列，支持多种AI应用场景，具备高效的计算能力和强大的推理能力。
• 海光信息：发布深算二号，性能较深算一号翻倍，具备兼容性与广泛应用前景。
• 寒武纪：推出思元590，采用MLUarch05架构，提升算力与内存带宽。
• 沐曦：推出MXN、MXC、MXG系列GPU，涵盖AI推理、训练及图形渲染，兼容CUDA。

投资建议

• 建议关注的公司：金山办公、海光信息、科大讯飞、宝信软件、同花顺、大华股份、紫光股份、恒生电子、用友网络、浪潮信息、中国长城、深信服、广联达、龙芯中科、中科创达、柏楚电子、石基信息、萤石网络、启明星辰、指南针、中科软、新大陆、太极股份、泛微网络、航天宏图、创业慧康、顶点软件、亚康股份、国能日新。

本周行情回顾

• 计算机（中信）指数：本周上涨1.09%，跑赢上证指数0.66个百分点，位列全行业第6名。
• 主要指数表现：计算机（中信）涨幅领先于其他主要指数，创业板指涨幅最高，为1.98%。

重大新闻

• 人工智能：昆仑万维开源百亿级大语言模型，阿里云发布通义千问2.0，vivo发布“蓝心”大模型，钉钉上线AI魔法棒，Runway发布Gen-2 AI模型。
• 云计算：青云科技推出轻量化私有云产品“云易捷”。
• 信创：清华大学开发光电模拟芯片，算力达商用芯片3000余倍；阿里巴巴发布定制SSD主控芯片镇岳510，实现超低时延与低误码率。

行业新闻

• 人工智能：多公司发布大模型及应用，如昆仑万维、阿里云、vivo、钉钉、Runway。
• 云计算：青云推出“云易捷”系列，提升中小企业的云服务体验。
• 信创：清华光电芯片、阿里巴巴SSD芯片等在多个项目中标，展现技术实力。

公司动态

• 神州数码：前三季度营收841.55亿元，净利润增长显著。
• 航天信息：营收下滑，但净利润增长。
• 浪潮信息：营收和净利润均出现下滑。
• 其他公司：部分公司如数字政通、汇金股份、融信数联等也有动态更新，涉及投资、股权转让、产品发布等。

一级投融资

• 融资情况：本周共有4起融资，其中联想懂的通信完成B+轮，融资13亿元。
• 投资方：南沙科金、尚贤创投、开源证券等。

中标信息统计

• 重点关注公司中标情况：总计中标金额2.84亿元，太极股份中标金额最高，为2268.96万元。
• 主要中标项目：涉及云计算、AI应用、网络安全、信息系统等多个领域。

风险提示

• 业绩不达预期：板块整体业绩可能未达预期。
• 下游需求波动：行业下游需求存在不稳定风险。
• 科技创新影响：科技创新可能短期内导致业绩下滑。

投资建议评级

• 股票评级：买入（相对指数涨幅大于15%）、增持（5%～15%）、中性（-5%～5%）、减持（< -5%）、无评级（因信息不足）。
• 行业评级：推荐（优于指数）、中性（与指数持平）、回避（弱于指数）。

总结

本报告指出，AI算力国产化已成为必然趋势，国内厂商在技术与产品方面不断突破，提升市场份额。三季报结束，市场对计算机板块的业绩预期趋于合理，建议积极增配。同时，AI应用加速落地，政策支持为行业带来利好，投资者应关注相关领域及具备竞争力的公司。