20240823-华泰期货-量化专题报告_高频收益如何及何时可预测_（中）_12页_865kb

高频收益预测实证分析总结

本文是系列报告的中篇，聚焦于国内期货市场高频收益的实证分析。

研究对象

为兼顾数据可得性与流动性，研究选取上海期货交易所的燃料油LU与螺纹钢RB主力合约。

数据及因子构建

国内期货市场缺少逐笔成交数据，导致众多国外因子无法复现。因此，研究团队构建了超过130个国内高频因子的库。实施特征预筛选，通过分析样本特征重要性，筛选出有效特征。

模型选择与训练

使用3类线性模型：OLS、Ridge、Lasso及其超版，3类树模型：随机森林、XGBoost、LightGBM。根据各类模型特性，采取特征预筛选策略，增强模型性能。
模型训练采用滚动预测窗口验证预测表现。

总结展望

本报告详细梳理了国内期货高频市场实证流程，保持研究设定的一致性，为后续成果展示与交易应用奠定基础。