2017葡萄酒行业报告（英文）_73页-4mb

美国葡萄酒行业2017年分析总结

核心内容概述

本报告由Silicon Valley Bank Wine Division的Rob McMillan撰写，回顾了2016年美国葡萄酒行业的预测及实际表现，并对2017年的市场趋势进行了展望。报告以电影《大白鲨》为隐喻，强调了行业中的风险与机遇。

主要观点与关键信息

2016年预测回顾

• 销售增长预测：预计2016年美国高端葡萄酒销售增长率为9-13%，实际数据为10%左右，显示预测较为准确。
• 市场趋势：高端葡萄酒销售增长主要由改善的零售环境、强劲的消费者需求和充足的供应推动。
• 错误预测：曾预测美国葡萄酒人均消费量会因千禧一代替代婴儿潮一代而下降，但实际数据显示人均消费量略有上升。
• 进口趋势：预计2016年进口增长，尤其是法国的玫瑰葡萄酒表现突出。
• M&A活动：预计2016年M&A活动活跃，加州中央谷地将有大量葡萄园永久退出生产。
• 价格变化：预计低于$9的葡萄酒价格会下降，而$12-$25的葡萄酒价格增长有限，$35-$75的葡萄酒价格增长受制于经济表现。

2017年预测展望

• 销售增长：预计2017年高端葡萄酒销售增长率为10-14%，整体行业销售额增长4-6%，销量增长2-3%。
• 市场环境：美国经济改善、美元升值、外国供应充足及千禧一代的消费意愿将推动进口增长。
• 供应情况：
  • 加州2017年预计收获量为3.95百万吨，较2016年增长约7%。
  • 欧洲、俄勒冈州、华盛顿州和加拿大不列颠哥伦比亚省的“十年最佳年份”。
  • 高质量黑皮诺和赤霞珠供应短缺，而非核心品种和低价葡萄酒供应过剩。
  • 高端葡萄酒价格将保持稳定，而低价葡萄酒继续面临挑战。
• 需求变化：
  • 千禧一代开始影响高端葡萄酒的低端价格区间，主要集中在$8-$11.99的红 blends 市场。
  • 餐厅葡萄酒销售持续下降，但高于$25的红葡萄酒和 blends 增长显著。
  • 婴儿潮一代退休，影响其餐厅消费选择，导致整体葡萄酒销量下降。
  • 餐厅销售份额下降，但高端市场仍有增长潜力。

市场结构变化

• 销售渠道：小型酒庄因缺乏分销渠道，难以进入餐厅市场，而大型酒庄则通过强大的分销网络占据主导地位。
• 直接销售：直接销售成为小型酒庄的重要收入来源，但大型酒庄的直接销售比例下降。
• 消费者行为：千禧一代更倾向于品牌而非品种，这影响了酒庄的品牌策略。
• 政策与法规：加州部分地区的法规限制酒庄直接销售，影响其市场拓展。

关键数据与趋势

• 2016年加州收获量：3.6百万吨，预计2017年增长至3.95百万吨。
• 价格趋势：低于$9的葡萄酒销售下降，但$12-$25的葡萄酒增长有限，$35-$75的葡萄酒价格增长受经济状况限制。
• 餐厅销售趋势：整体下降，但高于$25的红葡萄酒和 blends 增长显著。
• 消费者结构：Gen X将在2021年超过婴儿潮一代成为最大的高端葡萄酒消费群体，而千禧一代将在2026年超越Gen X。
• 分销渠道：大型酒庄通过强大的分销网络占据餐厅市场，小型酒庄则面临分销壁垒。
• 直接销售：小型酒庄的直接销售比例增加，但大型酒庄的直接销售比例下降。
• 行业挑战：美元升值、利率上升、法规限制及市场竞争加剧对行业构成挑战。

总结

2017年美国葡萄酒行业将面临更多机遇与挑战。高端葡萄酒市场持续增长，但整体行业仍需应对政策变化、利率上升及市场竞争等外部因素。小型酒庄在直接销售和市场准入方面面临较大困难，而大型酒庄则通过强大的分销网络和品牌策略占据优势。消费者偏好向品牌倾斜，对小型酒庄的品牌建设提出更高要求。行业需在变化中寻找平衡，以应对未来的不确定性。