AI行业跟踪25期：Computex+2024百花齐放，Mamba架构第二代发布-240613-西部证券-12页_742kb

通信行业周报总结 - AI行业跟踪

核心结论

本报告聚焦AI行业最新动态，分析师陈彤指出，Mamba2架构第二代发布显著提升AI模型处理长序列数据的能力，推动Transformer和SSM技术的融合，为深度学习设计提供新基础。投资建议侧重AI算力基础设施，包括光模块、液冷技术和美国AI受益股。

主要事件

• Computex2024开幕，各大厂商发布新品：英伟达公布至2027年GPU和网络互联路线图，AMD推出Zen5架构处理器和AI芯片，英特尔发布LunarLake处理器提前布局AIPC。
• Mamba2架构对比Mamba，提高训练效率和状态维度，结合SSM理论，增强注意力机制，保持Transformer竞争优势。

行业动态

• 国内方面：苹果与OpenAI合作提升SiriAI功能，通义千问升级至Qwen2模型，支持多语言和长上下文。
• 国际方面：xAI与英伟达合作开发超级计算力工厂，耐能发布新一代AI芯片。

市场表现

• A股市场AI相关板块整体周平均跌幅为64.2%，但PCB板块涨38.1%，个股如胜宏科技和云天励飞涨幅显著。
• 美股市场光模块板块领涨，英伟达和台积电涨幅达1027%和884%。

投资建议

建议关注AI算力受益股，如中际旭创、天孚通信（光模块）和英维克（液冷），以及AIPC相关领域。AI应用创新是估值核心，初期重点在算力基础设施，后期转向应用深化。

风险提示

技术落地风险、硬件市场接受度、监管政策和中美贸易摩擦。AI产业仍处初期，需动态监控进展。