20251219-国金期货-国债期货周报_7页_832kb

报告摘要

国债期货周报总结

核心内容概述

本周国债期货市场整体呈现上涨趋势，尤其是长端品种表现较为强势，而短端品种则温和跟涨。市场流动性保持充裕，各主力合约价格有所反弹，收益率曲线长端下行幅度显著大于短端。

主要观点

市场趋势：国债期货市场本周整体呈现上涨走势，十年期主力合约（T2603）涨幅最大，而三年期（TL2603）表现相对平稳。
价格波动：从日K线图来看，十年国债（T2603）在本周内四天收阳线，一天收阴线，周K线收阳线。各合约涨跌不一，部分合约出现小幅下跌。
流动性管理：央行本周连续开展大额逆回购操作，旨在保持资金流动性充裕，对市场起到维稳作用。
收益率变化：现券市场同步回暖，30年期国债收益率下行2.35BP，10年期下行0.8BP，显示长端收益率下行幅度更大。

关键信息

1. 期货市场表现

十年国债（T2603）：
- 开盘价：107.985点
- 最高价：108.15点
- 最低价：107.805点
- 收盘价：108.15点
- 涨跌：0.165元
- 持仓量：230,923手
- 持仓变化：+10,034手
- 成交量：383,064手
- 成交金额：41,358,385.01万元
十年国债（T2606）：
- 开盘价：107.98点
- 最高价：108.175点
- 最低价：107.835点
- 收盘价：108.175点
- 涨跌：0.175元
- 持仓量：9,399手
- 持仓变化：+313手
- 成交量：16,972手
- 成交金额：1,832,658.91万元
十年国债（T2609）：
- 开盘价：107.905点
- 最高价：108点
- 最低价：107.69点
- 收盘价：108点
- 涨跌：-0.005元
- 持仓量：603手
- 持仓变化：+603手
- 成交量：1,859手
- 成交金额：200,468.25万元
五年国债（TF2603）：
- 开盘价：105.785点
- 最高价：105.975点
- 最低价：105.73点
- 收盘价：105.97点
- 涨跌：0.15元
- 持仓量：143,362手
- 持仓变化：+16,985手
- 成交量：318,026手
- 成交金额：33,655,760.30万元
五年国债（TF2606）：
- 开盘价：105.795点
- 最高价：105.975点
- 最低价：105.74点
- 收盘价：105.965点
- 涨跌：0.155元
- 持仓量：10,517手
- 持仓变化：+3,997手
- 成交量：13,645手
- 成交金额：1,444,231.26万元
五年国债（TF2609）：
- 开盘价：105.71点
- 最高价：105.82点
- 最低价：105.64点
- 收盘价：105.82点
- 涨跌：-0.005元
- 持仓量：1,176手
- 持仓变化：+1,176手
- 成交量：2,211手
- 成交金额：233,675.61万元
二年国债（TS2603）：
- 开盘价：102.46点
- 最高价：102.496点
- 最低价：102.414点
- 收盘价：102.49点
- 涨跌：0.026元
- 持仓量：75,908手
- 持仓变化：+3,149手
- 成交量：162,185手
- 成交金额：33,230,718.17万元
二年国债（TS2606）：
- 开盘价：102.482点
- 最高价：102.53点
- 最低价：102.46点
- 收盘价：102.526点
- 涨跌：0.044元
- 持仓量：2,510手
- 持仓变化：-47手
- 成交量：1,637手
- 成交金额：335,553.14万元
二年国债（TS2609）：
- 开盘价：102.472点
- 最高价：102.522点
- 最低价：102.456点
- 收盘价：102.52点
- 涨跌：0.036元
- 持仓量：407手
- 持仓变化：+407手
- 成交量：2,125手
- 成交金额：435,577.08万元