2021年中国半导体系列报告：电源管理芯片行业概览_42页_15mb

2021年中国电源管理芯片行业概览总结

核心内容

电源管理芯片是半导体行业的重要组成部分，主要负责电能的变换、分配、检测和管理，广泛应用于消费电子、汽车电子、工业控制、通信设备、智能穿戴和智能家居等多个领域。随着电子产品整机产量的快速增长，电源管理芯片市场持续扩大，成为推动半导体产业发展的关键环节。

主要观点

• 模拟芯片的重要性：模拟芯片作为连接虚拟与现实世界的纽带，主要用于处理自然界中的连续信号，如光、声、温度和压力等，其功能包括信号处理、转换及放大。
• 电源管理芯片的应用场景：电源管理芯片在手机、TWS耳机、通信基站、汽车、工业、物联网等场景中起着关键作用，负责不同电压之间的转换和电源管理。
• 中国市场的增长潜力：中国是全球最大的模拟芯片市场，但自给率较低（2020年仅为12%），国产替代空间广阔。电源管理芯片市场在2015-2020年间复合增长率达7%，2020年市场规模达790亿元。
• 行业发展趋势：电源管理芯片正朝着提高功率密度、延长电池寿命、减少外界噪音干扰、提高高压安全性以及增强信号完整性等方向发展。
• 产业链结构：电源管理芯片产业链包括上游（EDA工具、晶圆代工厂）、中游（芯片设计与制造）和下游（消费电子、汽车电子、工业控制等应用领域）。上游集中度高，中游以Fabless模式为主，下游需求旺盛。

关键信息

市场规模

• 全球模拟芯片市场：2020年全球模拟芯片市场规模达557亿美元，占全球半导体市场规模的13%。预计2022年市场规模将达712亿美元。
• 中国电源管理芯片市场：2015-2020年复合增长率7%，2020年市场规模达790亿元。预计2025年市场规模将显著增长。
• 中国模拟芯片自给率：2020年仅为12%，但近年来持续上升，国产替代趋势明显。

行业竞争格局

• 全球电源管理芯片市场由欧美企业主导，如德州仪器（15%）、Dialog（9%）、高通（8%）、意法半导体（7%）、英飞凌（7%），CR5达46%。
• 中国厂商如圣邦股份、晶丰明源、富满电子、芯朋微等在市场中占据一定份额，但整体市场份额仍较低，主要集中于中低端产品。

技术发展趋势

• 功率密度提升：在更小的空间内实现更高的功率输出，以降低系统成本。
• 低噪声与高精度：提高信号完整性，增强系统级保护和精度。
• 低静态电流：延长电池寿命和设备货架期。
• 低EMI：减少电磁干扰，满足行业标准。
• 隔离性增强：提高系统在高压下的安全性。

企业推荐

• 圣邦股份：中国模拟芯片行业龙头企业，产品涵盖信号链和电源管理两大领域，2019年营收达7.92亿元，2020年上半年增长57%。研发费用率高，研发投入逐年增加，研发人员占比达66%。
• 其他企业：包括晶丰明源、富满电子、士兰微、上海贝岭等，均在电源管理芯片领域有所布局，但整体市场份额仍较小。

政策支持

• 中国近年来出台多项政策支持半导体产业发展，如《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策》《国家集成电路产业发展推进纲要》《中国制造2025》等，旨在提升核心技术能力、推动产业链自主可控。

行业前景

• 未来，随着5G、AI、自动驾驶等新兴技术的发展，电源管理芯片需求将持续增长。
• 中国新能源汽车渗透率预计在2025年达到20%，带动电源管理芯片在汽车电子领域的应用。
• 智能家居、工业自动化等应用领域对电源管理芯片的需求也将显著增加。

产业链分析

• 上游：EDA工具和晶圆代工厂是电源管理芯片产业的重要基础，其中EDA行业呈现寡头垄断，CR3超过80%。
• 中游：芯片厂商主要采用Fabless模式，依赖晶圆代工厂进行制造。圣邦股份等中国厂商在研发投入和产品数量上表现突出。
• 下游：应用领域广泛，包括消费电子、汽车电子、工业控制、通信设备、智能穿戴和智能家居等，市场需求旺盛。

总结

电源管理芯片作为连接虚拟与现实的重要组件，其发展受到下游需求的强烈驱动。中国虽为全球最大模拟芯片市场，但自给率较低，国产替代空间广阔。随着技术进步和政策支持，中国电源管理芯片产业有望持续增长，圣邦股份等企业将在推动国产替代和技术创新方面发挥重要作用。