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铁矿石市场分析总结

一、行情回顾

2022年11月29日，铁矿石2301主力合约走势震荡上涨，收出一颗上影线10个点，下影线1个点，实体12.5个点的阳线。具体价格如下：

• 开盘价：758
• 收盘价：770.5
• 最高价：780.5
• 最低价：757
• 涨幅：2.26%（较上一交易日收盘价）

整体来看，铁矿石价格在短期呈现震荡偏强走势，市场情绪有所回升。

二、消息面情况

1. 国内矿山评估进展
   河北省成为全国首个完成矿山评估成果国家级协同审查的省份，标志着国内矿山管理逐步规范化。

2. 中钢协采购成本数据

   • 炼焦煤采购成本同比增长38.08%
   • 冶金焦同比增长7.54%
   • 国产铁精矿同比下降26.47%
   • 进口粉矿同比下降26.43%
   • 废钢同比下降2.33%
     说明国内铁矿石采购成本整体上升，但进口矿石价格仍保持相对稳定。

3. 印度矿区开采权保留
   果阿邦政府保留了四个矿区的矿石开采权，并要求中标方在一年内开始开采，储量约1.35亿吨，表明印度铁矿石资源仍具有一定的供应潜力。

4. 乌克兰钢厂停产
   乌克兰钢厂AMKR因能源供应问题被迫停产，仅5号和6号焦化厂运行，其他设施停摆，影响了当地钢铁生产，间接对全球铁矿石需求产生一定压力。

5. 中国钢铁行业结构调整
   日照市钢铁行业持续推进环保限产，拆除部分烧结机、高炉和转炉，关闭转产化工企业，同时水泥行业也进行产能削减，显示国内钢铁行业正加速转型升级。

三、基本面情况

1. 供应端

• 11月21日至27日，全球铁矿石发运量为2514.8万吨，环比减少152.5万吨。
• 澳洲发运量1862.5万吨，环比减少27.2万吨，但发往中国的量为1626.7万吨，环比增加74.2万吨。
• 巴西发运量652.3万吨，环比减少125.3万吨。
• 中国45港到港总量2260.4万吨，环比减少32.9万吨。
• 总体来看，全球发运量回落，但澳洲至中国的运量有所增长，国内到港量持续下降。

2. 库存端

• 截至2022年11月18日，45港进口铁矿库存环比增加165.6万吨至13484.64万吨。
• 疏港量连续两周回落，港口库存已连续五周累库，显示市场供应压力较大。

3. 需求端

• 上周247家钢厂高炉开工率77.03%，环比增加0.68%，同比增加7.38%。
• 高炉炼铁产能利用率82.52%，环比下降0.84%，同比增加7.29%。
• 日均铁水产量222.56万吨，环比下降2.29万吨，同比增加20.89万吨。
• 国家统计局数据显示，10月粗钢、生铁、钢材日均产量均有所下降，但降幅趋缓。
• 当前钢厂原料库存较低，市场对冬储预期较强，支撑铁矿石价格。

4. 市场展望

• 现实需求较弱，受疫情反复和钢材淡季影响。
• 但宏观政策利好（如地产政策发力、央行降准）支撑钢厂补库预期，短期矿价震荡偏强。
• 后期需关注需求端变化及海外矿山供应情况。

四、技术面分析

• 从日线图来看，铁矿石2301主力合约震荡上涨，均线和MACD指标继续开口向上运行，技术面呈现震荡偏强走势。

五、总结

铁矿石市场在近期呈现震荡上涨趋势，主要受钢厂补库预期支撑。供应端方面，全球发运量回落，但澳洲对中国的出口有所增加；库存端持续累库，显示供应压力；需求端虽有下降，但降幅趋缓，钢厂补库预期增强。消息面上，印度矿区开采权保留、乌克兰钢厂停产、国内钢铁行业结构调整等事件对市场产生一定影响。技术面上，合约震荡偏强，短期走势或维持震荡格局，但需关注需求端变化及海外供应情况。