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铁矿石市场分析总结

一、核心内容概述

本文档为华融期货于2022年4月7日发布的铁矿石市场分析报告，主要围绕当日铁矿石2209主力合约的行情回顾、消息面情况、后市展望及技术分析展开，旨在为投资者提供全面、及时的市场信息与分析建议。

二、主要观点

1. 行情回顾

• 铁矿石2209主力合约今日收出一根震荡下跌的阴线。
• 开盘价：928
• 收盘价：900
• 最高价：936
• 最低价：891.5
• 较上一交易日收盘下跌28个点，跌幅为 3.02%。

2. 消息面情况

• 库存变化：澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量为1073.3万吨，周环比增加70.5万吨，处于年度平均水平。
• 钢厂减产：辽宁省内10家长流程钢厂铁水日产量减少 12.4%，13家样本钢厂粗钢日产量减少 15.56%，主要受原料不足影响。
• 环保项目进展：淡水河谷在巴西马拉巴市启动首座Tecnored商业化运营工厂，预计2025年投产，绿色生铁年产能达25万吨，可实现 100% 碳排放减少。
• 产能利用率：山西样本库钢厂高炉日影响铁水产量约0.52万吨，日产能利用率 93%，与上期持平；轧线日影响量约2.38万吨，轧材日产能利用率 80%，较上期上升 4%。

3. 后市展望

• 供应端：3月28日至4月3日期间，澳洲巴西铁矿发运总量环比减少373.9万吨，其中澳洲发运量减少155.6万吨，巴西减少218.3万吨。中国45港到港量环比增加93.4万吨，港口库存环比下降128.91万吨至15389.08万吨。
• 需求端：上周247家钢厂高炉开工率 77.45%，环比下降 0.76%，同比去年下降 6%；日均铁水产量226.1万吨，环比减少4.17万吨，同比下降6.27万吨。受疫情及运输限制影响，钢厂减产严重，但随着唐山疫情缓解，部分区域解封，原料运输恢复，钢厂补库预期增强。
• 短期走势：市场对疫情后钢厂复产和补库的预期增强，短期矿价或将呈现震荡走势。
• 长期关注点：需持续关注需求端恢复情况及海外矿山供应变化。

三、技术分析

• 日线走势：铁矿石2209主力合约今日震荡下跌，跌破5日均线支撑，技术上处于震荡走势。
• 支撑位：短期继续关注下方 10日均线 的支撑力度。

四、关键信息

• 供应变化：澳洲和巴西铁矿发运量均出现环比下降，但中国港口到港量有所回升。
• 库存去化：港口库存出现去库迹象，钢厂物流逐步恢复。
• 需求受限：受疫情影响，钢厂开工率和产能利用率均有所下降，铁水产量回落。
• 预期增强：随着疫情缓解，钢厂补库复产预期增强，市场情绪有所回暖。
• 环保进展：淡水河谷环保项目启动，可能对长期供应和环保政策产生影响。

五、风险提示

• 本报告内容为分析师独立观点，不构成投资建议。
• 期市有风险，入市须谨慎。
• 投资者应结合自身情况独立评估，必要时咨询专业投资顾问。

六、客户适配

• 本产品适合所有客户使用，尤其适合 日内短线客户。
• 提供专项投顾人员对当日品种走势的分析与建议。

七、免责条款

• 本报告信息来源可靠，但华融期货不对信息的准确性或完整性做任何保证。
• 报告仅限于华融期货客户使用，未经授权不得传播或复制。
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