20240701-东证期货-综合晨报_美核心通胀新低_中国6月制造业PMI为49.5_23页_735kb

2024年7月1日综合晨报要览

金融要闻及点评

• 美核心PCE通胀：同比增速降至26%，创三年最低，9月降息预期回升，美元震荡。
• 美联储官员表态：戴利称政策需更多时间维持高位，鲍曼坚持降息窗口未开，关注失业率和核心服务通胀。

商品市场分析

外汇期货

• 美元指数：震荡为主，核心通胀走低但就业数据待观察。

股指期货

• 美股：PCE数据利空但大选预期压缩跌幅，建议维持偏强震荡，警惕波动风险。

国债期货

• 制造业PMI：6月官方PMI为49.5%，供需失衡延续，基本面利多国债。

贵金属

• COMEX黄金：5月核心PCE回落，降息预期升温，但美债收益率上升抑制金价。

农产品

• 豆系品种：阿根廷大豆销售放缓，预期美豆种植面积低于市场预期，豆油短期企稳。
• 棕榈油：MPOA库存预计继续累库，关注印尼政策变化，需求疲软主导价格。
• 白糖：巴西糖产量预估上调，国内消费进入旺季，郑糖主力合约震荡为主。

黑色金属

• 综合PMI：制造业持平，利多债市；短期建议观望，等待会议政策预期。

能源化工

• 原油：钻井数下降叠加OPEC增产预期，维持震荡观点。
• 塑料：PP检修量创历史新高，政策提振市情绪小幅上行。

策略与建议

• 防守策略：建议配置避险资产，增加套保比例。
• 玻利乌斯震荡区间：关注8950-9550支撑，震荡中优选波段操作。

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