20240313-东证期货-FOF研究周度报告_阿尔法收益修复_CTA策略持续向好_15页_2mb

FOF研究报告总结

市场表现

本周股票市场小幅上涨，沪深300收益为0.82%，CTA策略延续涨势，商品市场小幅收涨南华综合指数1.48%。各大类风格因子涨跌参半，贝塔、流动性和残差波动率因子表现显著。

策略表现

股票类策略涨幅收窄，CTA策略量化CTA表现优于主观CTA，市场中性策略反弹。量化多头策略超额修复，500和1000指增超额改善，对冲端IC/IM贴水走阔支持中性持仓。套利策略盈利收窄，期货和转债套利表现较强。

FOF组合跟踪

稳健型FOF组合净值微升，累计收益0.01%，回撤控制良好，年化总收益724%，夏普比率0.61，风险低于基准，优于中证FOF基金表现。

整体评估

市场情绪触底修复，阿尔法环境向好，但策略具有周期性，投资风险存在，需谨慎参考本报告。