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从投融资看保险科技发展

核心内容

本报告从金融科技发展阶段、保险科技政策及市场驱动因素、保险科技行业图谱、投融资分析、并购与IPO趋势以及独角兽企业等多个维度，分析了全球及中国保险科技的发展现状与趋势。整体来看，保险科技正处于快速发展的阶段，受到数字科技、政策支持、市场需求等因素的推动。

主要观点

• 金融科技发展：自2008年金融危机后，科技类公司迅速崛起，2020年底全球市值TOP 10公司中已有8家为数字科技公司。
• 保险科技行业图谱：保险科技在金融、文娱和零售等领域的数字化水平较高，其中金融领域发展最快，覆盖范围最广。
• 保险科技融资趋势：全球保险科技融资规模在2020年出现大幅上升，其中美国公司占据主导地位，融资金额和数量均远超其他国家。
• 中国保险科技发展：中国保险科技融资规模在2020年有所回暖，但整体仍低于全球平均水平，保险深度和密度仍需提升。
• 保险科技独角兽企业：截至2021年1月，全球共有15家保险科技独角兽企业，其中众安保险、Lemonade、Root Insurance等为典型代表。
• 保险科技并购与IPO：2020年全球保险科技并购事件显著增加，同时保险科技公司迎来上市潮，慧择保险成为首家上市的保险电商企业。

关键信息

全球保险科技融资概况

• 2020年全球保险科技融资总额：25.1亿美元，其中美国占56.9%，中国占14.3%。
• 融资阶段分布：
  • 战略投资：20.4%
  • D轮：19.6%
  • E轮：19.0%
  • C轮：9.9%
• 融资笔数：2020年全球保险科技融资笔数为1334笔，中国为26笔。

中国保险科技融资情况

• 2020年保险科技融资总额：约36.9亿元，占全年融资总额的93.2%。
• 融资门槛：2020年融资门槛为1400万美元。
• 融资企业：水滴公司和南燕信息为融资最多的两家，分别融资2.3亿美元和2.5亿元。
• 投资机构：腾讯、蓝驰创投、SIG海纳亚洲等为主要投资者。

保险科技并购情况

• 2020年全球保险科技并购事件：共23起，其中美国占多数。
• 并购金额：仅4起披露金额，合计达109.8亿元。
• 并购方：Acrisure、Bold Penguin、Insurity等为主要并购方。
• 最大并购：Gocompare.com以5.94亿英镑被Future plc收购。

保险科技IPO情况

• 2020年全球保险科技IPO：共6起，包括慧择保险、Lemonade、GoHealth等。
• 慧择保险：中国首家上市的保险科技公司，募资5512万美元。
• Lemonade：美国房屋保险平台，IPO估值84亿美元，相比D轮缩水24%。
• GoHealth：健康险比价服务商，IPO募资9.14亿美元。

全球保险科技独角兽企业

• 数量：截至2021年1月，全球共有20家保险科技独角兽企业，其中15家仍为独角兽。
• 典型企业：众安保险（中国）、Lemonade（美国）、Root Insurance（美国）、水滴公司（中国）、Oscar Health（美国）等。

行业图谱

• TO A：主要为保险公司和中介机构，包括众安保险、安心保险、易安保险、泰康在线等。
• TO B：主要为场景端和赋能保险公司，如四叶草车船服务平台、Fairlyland、爱保科技等。
• TO C：主要为综合销售、比价、智能投保、网络互助等，如慧择huize.com、微保、小雨伞、水滴互助等。

政策与市场驱动因素

• 政策支持：
  • 2014年《关于加快发展现代保险服务业的若干意见》支持保险公司运用现代互联网技术创新服务模式。
  • 2019年央行发布《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》。
  • 2020年银保监会发布《互联网保险业务监管办法》。
• 市场驱动：
  • 保险科技推动产品创新、优化体验、提升效率。
  • 保险深度和密度较低，但科技应用有助于提升。
  • 保险科技市场规模大，2020年若按3%的水平投入科技研发，市场需求达1350亿元。

数据与图表

• 保险业资产规模：2021年1月达23.9万亿元。
• 保险业保费收入：2020年达4.5万亿元，2000年以来复合增长率为17%。
• 保险深度与密度：中国分别为4.22%和406美元，均低于全球平均水平。
• 保险科技融资阶段：种子/天使阶段融资占比最大，但金额最少；战略投资、D轮、E轮融资金额占比高。
• 保险科技并购事件：2020年并购事件显著增加，其中美国公司占多数。
• 保险科技IPO事件：2020年保险科技迎来上市潮，慧择保险成为首家上市的保险电商企业。

保险科技应用领域

• 智能客服：在银行、保险、证券等领域广泛应用，提升客户体验。
• 智能核保与理赔：提升效率和准确性。
• 智能风控：降低风险识别与定价难度。
• 智能运营：提升整体运营效率。
• 智能产品与服务：推动产品创新和个性化服务。

未来展望

• 保险科技将继续受到政策和技术的双重推动。
• 全球保险科技融资和并购趋势将持续增长。
• 中国保险科技需加快创新步伐，提升数字化水平，缩小与全球的差距。