零壹智库-保险科技投融资报告2014-2020Q3（上篇）-零壹智库-2020.10-20页

保险科技投融资报告 2014-2020Q3（上篇）总结

核心内容概述

本报告聚焦中国保险科技领域的投融资情况，分析了2014年至2020年第三季度的融资趋势、地域分布、融资阶段及典型案例，揭示了保险科技行业的发展脉络与投资动态。

主要观点

• 融资活跃度高：自2013年起，保险科技领域创新公司迅速崛起，带动了风险投资的快速增长，2015年融资总额达到历史最高纪录，约72.6亿元。
• 大额融资集中：2015年众安保险获得近10亿美元融资，成为推动行业发展的关键因素；2019年京东安联、众安科技、水滴公司等均获得单笔5亿元以上的融资。
• 2020年融资低迷：受新冠疫情影响，2020年前三季度仅有10笔融资，但水滴公司8月的2.3亿美元D轮融资仍创下当年保险科技融资的最高纪录。
• 早期融资占比下降：2014年至2019年，种子天使轮融资占比从40%下降至4%以下，而Pre-A至A+轮融资占比相对稳定。2020年早期融资占比进一步降至10%。
• 融资地域集中：北京、上海、深圳三地长期占据融资数量的70%以上，杭州和香港紧随其后，其他城市融资数量较少。
• 并购与IPO事件：2014年以来，仅有4起并购事件，其中2起为互联网公司入股持牌保险机构。众安保险和慧择保险已成功上市，水滴公司计划2021年赴美IPO。

关键信息

融资趋势分析

• 2014—2015年：融资数量和金额均快速增长，2015年融资总额达72.6亿元，为历史最高。
• 2016—2018年：融资数量保持在25—30笔之间，融资总额小幅波动。
• 2019年：中后期融资显著增加，融资总额达17.1亿元，平均单笔融资金额超过7000万元。
• 2020年：融资数量和金额均大幅下降，仅10笔融资，总额20.3亿元，但水滴公司D轮融资仍为行业之最。

融资阶段分布

• 种子/天使轮：2014年占比高达70%，2015—2019年持续下降至4%以下。
• Pre-A至A+轮：占比稳定在40%—50%之间。
• B轮及以上：早期融资占比整体下滑，但仍占50%以上，说明创新依然活跃。

地域分布

• 北上深：融资数量占比稳定在70%以上，是保险科技融资的主要区域。
• 杭州与香港：次于北上深，融资数量相对较少但持续增长。
• 其他城市：如广州、重庆、南京等，融资数量均不超过3笔。

并购与IPO事件

• 并购案例：

  • 2016年：蚂蚁金服入股国泰产险，获得产险牌照。
  • 2019年：睦合达收购意时科技，后者估值达50亿元。
  • 2020年：360大病筹收购壁虎互助，途虎养车入股盛唐保险。

• IPO案例：

  • 2017年：众安保险在香港上市，成为中国首家互联网保险公司。
  • 2020年：慧择保险登陆纳斯达克，成为全球首家上市的保险电商企业。
  • 水滴公司计划2021年赴美IPO，预计融资5亿美元，估值超50亿美元。

典型案例

• 众安科技：

  • 2019年获得19.61亿元战略投资，由百仕达及众安在线分别增资9.61亿和10亿。
  • 专注于区块链、人工智能、大数据、云计算等技术，输出科技产品和解决方案。

• 水滴公司：

  • 2020年8月完成2.3亿美元D轮融资，为保险科技融资最高纪录。
  • 业务涵盖保险商城、网络互助、大病救助等，致力于打造健康险与保障服务生态。

• 南燕信息：

  • 2020年完成2.5亿元C轮融资，累计融资超过5亿元。
  • 为保险公司和中介机构提供全流程综合解决方案，包括SaaS、TPA和健康管理服务。

• 大特保：

  • 2020年完成数千万美元B+轮融资，估值达2亿美元。
  • 专注于健康险与健康管理服务，具备快速产品上线能力。

• 豆包网：

  • 2019年获得9500万元融资，用于升级SaaS+协同生态布局及AI运营解决方案。
  • 提供职域营销、智能客服、闪电理赔等服务，赋能保险行业上下游。

报告声明

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