零壹智库-中国保险科技投融资全景报告2014-2020Q3（中篇）-2020.11-26页_1mb

全球保险科技投融资报告 2014—2020Q3（中篇）总结

核心内容

本报告聚焦全球保险科技领域的股权融资、并购、IPO及独角兽公司发展情况，分析2014年至2020年第三季度的行业趋势与数据变化。

主要观点

• 融资规模持续增长：2014-2017年全球保险科技融资数量年均复合增长率达67.3%；2015年融资总额达到101.3亿元，创历史最高纪录。2020年前三季度融资总额达78.3亿元，预计全年融资总额或超110亿元，创历史新高。
• 融资重心转向成熟阶段：2018年以来，C轮及以上融资占比持续上升，2020年前三季度达到61%。种子/天使轮融资占比逐年下降，从2014年的50%以上降至42.1%。
• 融资金额呈多元化趋势：数千万级别融资占主导，亿元及以上融资持续增加。2017年融资额达到历史最高，2020年前三季度有2笔数十亿级别融资。
• 融资区域集中：美国和中国是保险科技融资的主要地区，欧洲和亚洲次之。北美洲融资金额占比最高，2014、2016和2020年前三季度均显著高于其他大洲。
• 并购活动逐年增多：2014-2020Q3共发生19起并购事件，2019年和2020年前三季度并购数量均达到4笔。
• 保险科技迎来上市潮：2020年前十个月，6家中美保险科技公司上市，包括众安在线、慧择保险、Benefytt Technologies、SelectQuote、Lemonade和Root Insurance。美国保险科技公司整体估值较高。
• 独角兽企业数量增加：截至2020年第三季度，全球共有12家保险科技独角兽企业，美国占据9家，中国、德国和印度各1家。

关键信息

一、融资总额连续三个季度回升，2020年或超110亿元创历史新高

• 2014-2017年全球保险科技融资数量从50笔增长至234笔。
• 2015年融资总额达到101.3亿元，创历史新高。
• 2019年融资总额约100.8亿元，同比增长84.6%。
• 2020年前三季度融资总额达78.3亿元，若剔除未披露项目，平均单笔融资额高达1.5亿元。

二、融资重心逐渐转向成熟阶段，股权众筹成融资新渠道

• 种子/天使轮融资占比从2014年的50%以上降至2018年的42.1%。
• 2018年以来，C轮及以上融资占比均超过40%，2020年前三季度达到61%。
• 2017年起，每年有1-2家保险科技初创公司通过股权众筹平台获得融资。

三、数千万级别融资占主流，亿元及其以上持续增多

• 2015年以来，数千万级别融资最多，数百万级别次之。
• 2017年融资数量达到历史最高，分别为66笔数千万级别和61笔数百万级别。
• 2020年前三季度亿元及以上融资达15笔，其中2笔为数十亿级别融资。

四、获投项目主要集中在美国和中国，德国和新加坡位于第二梯队

• 保险科技融资项目主要分布在北美洲、欧洲和亚洲，三大洲占比约95%。
• 美国是北美洲主要融资国，2014年融资数量占比超50%，2016年多达67笔。
• 中国是亚洲主要融资国，2017年印度和新加坡在保险科技领域较为活跃。
• 欧洲融资项目主要集中在英国和德国。

五、并购逐年增多，2020年迎来保险科技上市潮

• 2014-2020Q3全球保险科技并购事件共19起，美国、中国、英国分别为5、4、3起。
• 2020年前三个月有4起并购，其中PolicyPal被AMTD Group收购，LeapLife被Even Financial收购。
• 2020年前十个月共有6家中美保险科技公司上市，包括众安在线、慧择保险、Benefytt Technologies、SelectQuote、Lemonade和Root Insurance。

六、全球保险科技独角兽

• 截至2020年三季度末，全球共有12家保险科技独角兽企业，其中Root Insurance和众安保险已上市。
• 美国占据9家，中国、德国和印度各1家。
• 2019年新增8家独角兽企业，为最多。

附表：全球保险科技融资详情（5亿元及其以上）

• 众安保险：2015年6月19日完成9.34亿美元A轮融资。
• 水滴公司：2019年6月12日完成10亿元C轮融资，2020年8月1日完成2.3亿美元D轮融资。
• Hippo Insurance：2018年11月14日完成7000万美元C轮融资，2020年7月21日完成1.5亿美元E轮融资。
• Oscar Health：2015年4月20日完成1.45亿美元C轮融资，2020年7月2日完成2.25亿美元战略投资。
• Next Insurance：2017年5月4日完成2900万美元A轮融资，2020年9月完成2.5亿美元D轮融资。

总结

全球保险科技行业在2014-2020Q3期间经历了显著的增长和变化，融资规模不断扩大，融资重心逐渐向成熟阶段转移，融资渠道日益多样化，主要集中在北美和亚洲，尤其是美国和中国。并购活动逐年增多，2020年迎来了保险科技的上市潮。同时，保险科技独角兽企业数量持续增加，美国在该领域占据主导地位。