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2017全球金融科技发展指数(GFI)与投融资年报总结

一、全球金融科技发展指数（GFI）

• GFI基期：2016年1月，基数为100，每月发布一次。
• GFI指数趋势：2016年1月至2017年12月，整体上升，2017年11月达到最高值193，12月回落至152。
• 核心指标：
  • 投融资指数：两年上涨149%，2016年4月出现峰值173。
  • 社会认知指数：两年上涨54%，2017年3月达到301的峰值。
• 搜索指数：
  • 百度指数涨幅最大（305%），谷歌指数次之（72%），微信指数相对平稳（20%）。
  • “互联网金融”搜索指数远高于“Fintech”和“金融科技”。

二、全球金融科技投融资详情

• 总融资情况：
  • 全球共发生649笔融资，融资总额达1397亿元。
  • 2017年12月融资笔数达峰值，11月融资金额最高。
• 地域分布：
  • 融资主要集中在中国、美国、印度、英国等7个国家。
  • 中国融资笔数和金额均占全球的一半以上（328笔、796亿元）。
  • 美国融资成熟度最高（27%），印度融资笔数最多（63笔）。
• 融资轮次分布：
  • C轮前融资占74%（479笔），融资额占25%（346亿元）。
  • C轮及以后融资占16%（102笔），融资额占63%（882亿元）。
• 重点领域：
  • 借贷和支付领域融资最为活跃，分别有134笔和93笔融资。
  • 区块链与数字货币融资共63笔，融资额49亿元，集中在中国和美国。
  • 互联网保险融资额160亿元，融资笔数为2倍于汽车金融，但融资金额仅为汽车金融的74%。

三、全球金融科技融资额TOP20榜单

• 融资额TOP20：
  • 众安在线以97亿元IPO融资居首，主要业务为互联网保险。
  • Paytm以91亿元融资位列第二，业务为支付。
  • 趣店、易鑫集团、拍拍贷等中国平台在融资额榜单上表现突出。
  • 美国平台如SoFi、AvidXchange、Curo等也进入榜单。
• 融资轮次分布：
  • C轮及以后融资占TOP20融资总额的63%。
  • 多家中国金融科技公司被上市公司收购，如你我金融、圣盈信、乐信等。

四、中国金融科技回顾与展望

回顾2017

• 上市潮：2017年有10家中国金融科技公司上市，涵盖借贷、保险等领域，主要集中在美股和港股。
• 监管趋严：
  • 禁止ICO和比特市场内交易。
  • 整顿现金贷和规范支付业务。
  • 功能监管与行为监管被重视，如《关于实施支付机构客户备付金集中存管有关事项的通知》。
  • 网联平台启动，信联浮出水面，金融云服务平台被提及。
• 持牌金融机构入场：
  • 国有大行与“BATJ”合作。
  • 银监会推动大中型商业银行设立普惠金融事业部。
  • 银行业金融机构可规范开展现金贷业务。

展望2018

• 泡沫与套利空间消失：市场趋于理性，监管加强，技术发展成为核心驱动力。
• 基础设施完善：监管政策推动行业基础设施建设，如网联、信联、金融云平台等。
• 技术驱动：人工智能、大数据风控等技术推动行业向成熟发展。

五、主要金融科技公司案例分析

专栏1：趣店

• 扭亏为盈：2016年Q2首次扭亏为盈。
• 营收结构：融资服务收入占主导，2017上半年占比达83.3%。
• 业务模式：与支付宝合作，利用芝麻信用进行风控，逐步转向线上。

专栏2：乐信

• 扭亏为盈：2017年Q1首次扭亏为盈，Q3净利润暴增。
• 营收结构：电商和金融收入平分秋色，表内贷款余额达111亿元。
• 业务转型：从抵押贷款转向信用贷，信用贷占比提升至97.5%。

专栏3：拍拍贷

• 扭亏为盈：2016年Q2“曹操贷”上线后扭亏为盈。
• 营收结构：借贷服务费和贷后服务费为主，营收大头为借贷服务费。
• 业务扩展：借款人覆盖广泛，成为国内最大的消费金融平台之一。

专栏4：简普科技（融360）

• 扭亏为盈：2017年Q3扭亏为盈。
• 营收结构：贷款推荐服务收入占主导，覆盖2000多家金融机构。
• 用户规模：月活用户达6360万，主要用户为22-30岁男性。

专栏5：和信贷

• 营收波动：2017年营收和净利润波动较大，主要来源于贷款促成服务收入。
• 业务转型：由抵押贷款转向信用贷，信用贷占比提升至97.5%。
• 风险控制：信用贷费率高，但风险也相对较大。

专栏6：信而富

• 持续亏损：2017年仍处于亏损状态，净利润波动明显。
• 业务模式：主要提供现金消费类和生活方式类贷款，2016年Q4消费贷款猛增。
• 监管影响：大量补贴导致服务费收入增长有限。

专栏7：众安在线

• 净利润下滑：2017年净利润迅速下滑，主要依赖投资收益。
• 业务转型：退货运费险占比下降，意外险占比上升。
• 未来规划：计划进军寿险市场，短期内难以盈利。

专栏8：易鑫集团

• 亏损严重：2017年累计亏损达76亿元，主要因可转换可赎回优先股公允价值增加。
• 业务重心：从广告及会员服务转向自营融资业务。
• 上市影响：所有可转换可赎回优先股将在上市后自动转换为普通股。

专栏9：圣盈信

• 净利润高于营收：2017上半年净利润增长45%，营收增长15%。
• 主营业务：中小企业助贷，拓展供应链金融业务。
• 监管风险：2017年12月被浑水发布做空报告。

专栏10：美国金融科技公司上市潮

• Elevate：2017上半年净利润大幅下降，主要依赖融资服务费收入。
• LongFin：营收大幅增长，但净利润增长稍逊，通过Reg A+条例在美国上市。
• Curo：营收增长平淡，净利润波动较大，主要业务为无担保分期贷款。

六、总结

2017年全球金融科技发展迅速，融资额和融资笔数均显著增长，其中中国和美国是主要推动力。中国金融科技公司融资额和笔数均占全球一半以上，但融资成熟度较低；美国虽然融资规模较小，但融资成熟度较高。社会认知指数稳步上升，百度、谷歌、微信等搜索指数带动整体认知提升。监管趋严成为趋势，推动行业向规范化、技术化发展。技术发展如人工智能、大数据风控等，成为行业发展的关键。