2017-832574亨戈股份_公开转让说明书_157页_5mb

浙江亨戈机械股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概览

浙江亨戈机械股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于全电脑针织袜机及机械式立体停车设备的研发、生产与销售的制造型企业。公司成立于2000年11月22日，2015年2月28日整体变更为股份有限公司，注册资本为4,050万元人民币。公司于2015年4月发布公开转让说明书，由财通证券股份有限公司作为主办券商。

主要观点与关键信息

一、公司概况

• 主营业务：全电脑针织袜机及机械式立体停车设备的研发、生产、销售及服务。
• 主要产品：包括TF-6FC、TF-6FMP、TF-6F4.5B等型号的全电脑针织袜机，以及简易升降类、升降横移类、平面移动类停车设备。
• 公司结构：公司设有股东大会、董事会、监事会，已建立较为完善的法人治理结构。
• 实际控制人：吴悦君，2013年12月27日通过受让赵保明持有的53.09%股份成为公司实际控制人。

二、风险提示

1. 市场波动风险：针织品行业受经济周期影响较大，导致针织企业投资减少，对公司产品销售产生不利影响。
2. 新业务拓展风险：立体停车设备业务为新拓展领域，面临市场竞争和行业环境变化的风险。
3. 非经常性损益依赖风险：公司2013年、2014年非经常性损益占净利润比例较高，若主营业务无法支撑业绩，将影响财务状况。
4. 原材料价格波动风险：主要原材料如伺服电机、织针、钢材等成本占比超过80%，价格波动直接影响毛利率。
5. 技术风险：公司产品为技术密集型，若技术不能及时更新或研发失败，将影响竞争力。
6. 实际控制人不当控制风险：吴悦君为年轻且经验较少的控制人，可能因经验不足影响公司治理。
7. 对外担保风险：公司曾为关联方提供担保，若借款人不能归还，将对公司造成财务风险。
8. 偶发性贸易风险：2014年因螺纹钢贸易导致营业收入大幅增长，但该业务为偶发性，可能影响主营业务认定。
9. 关联方资金占用风险：公司曾依赖关联方资金拆借利息收入，若无法减少依赖，将影响独立性。
10. 关联采购风险：关联采购占比较大，若价格不公允或贸易频繁，可能影响公司利益。

三、公司发展历程

• 有限公司设立：2000年11月22日，由陈建松、杨玲设立，注册资本50万元。
• 多次股权转让与增资：2009年及2011年公司经历多次股权转让和增资，最终由吴悦君、周法明、吕铁锋持有股份。
• 股份公司设立：2015年1月16日，有限公司整体变更为股份公司，注册资本4,050万元。

四、财务状况

• 营业收入：2013年576.23万元，2014年1,245.53万元，增长116.15%。
• 净利润：2013年1,203,192.31元，2014年638,642.47元。
• 毛利率：2013年39.86%，2014年31.58%。
• 资产负债率：2013年10.25%，2014年20.73%。
• 经营活动现金流：2013年为正，2014年为负。

五、关键资源与技术

• 核心技术：包括TF系列袜机的动态、静态平衡调整工艺、走针系统安装技术、纹路调节技术、组织结构技术、花样与动作编辑技术、故障检测与修复技术、三维加工技术等。
• 软件设计技术：采用SolidWorks、Cimit等设计软件，提升产品设计与制造效率。
• 专利情况：公司拥有2项已授权专利，7项正在申请专利，部分专利申请人为吕铁锋。
• 商标情况：公司拥有“亨戈 HENGGE”商标，注册号11551945，注册类别为第7类，有效期至2024年3月6日。
• 土地使用权：公司拥有4,107.70平方米土地使用权，取得日期为2011年5月5日，终止日期为2050年12月25日。

六、公司治理

• 治理结构：公司已建立完善的法人治理结构，包括股东大会、董事会、监事会。
• 高管信息：吴悦君任董事长，吕铁锋任总经理，邵益毅任董事会秘书，方淑惠任财务总监。
• 独立性：公司已变更经营范围，规范内部管理，提升独立性。

总结

浙江亨戈机械股份有限公司是一家以全电脑针织袜机和机械式立体停车设备为主营业务的企业，公司近年来通过股权转让与增资实现了从单一针织设备制造向多元化发展的转型。公司虽具备一定的技术积累和市场基础，但同时也面临市场波动、新业务拓展、非经常性损益依赖、原材料价格波动、技术更新、实际控制人风险、对外担保、偶发性贸易、关联资金占用和采购等多重风险。公司已通过规范治理和业务调整，逐步提升独立性和盈利能力，但仍需关注未来业务的可持续发展及风险控制。