20230723-德邦证券-化工新材料行业周报_中国半导体协会发布_关于维护半导体产业全球化发展的声明__12页_1mb

化工行业周报（2023年07月）投资要点总结

1. 市场行情回顾

• Wind新材料指数：本周收盘394,874点，环比下跌26.8%。
• 细分行业表现：
  • 半导体材料指数下跌6%，晶圆厂扩产推动需求。
  • 显示器件指数下跌38.3%。
  • 有机硅指数下跌21.8%。
  • 碳纤维指数上涨21%，行业景气度提升。
  • 锂电化学品指数下跌52%，与行业政策调整相关。
  • 可降解塑料指数下跌0.14%。

2. 行业热点跟踪

1. 半导体国产化持续推进：
   • 中国半导体协会声明反对美国限制措施，强调全球合作。
   • 彭博社芯片指数（费城）环比下跌13.7%，显示美股供应商压力。
   • 半导体出货数据波动，6月集成电路出口同比19.38%，进口同比13.59%。
2. 新材料企业动态：
   • PEEK第一股：中研股份科创板上市，募资投向聚醚醚酮扩产项目。
   • CMP材料：博来纳润获超117亿元项目投资，布局半导体抛光材料。
   • 芳纶产业：中芳新材料规划年产2000吨高端芳纶纸基地。

3. 关键公司动态

• 业绩亮点：
  • 国瓷材料：半年度净利润同比降50%-65%，MLCC粉体需求不足，但新能源业务爆发。
  • 蓝晓科技：半年度净利润同比增长7,000%-8,000%，沸石分子筛业务放量。
• 投资建议：
  • 光刻胶：彤程新材加速国产替代。
  • 特气领域：华特气体一体化产业链优势显著。
  • 其他重点：利安隆抗老化剂、合盛硅业金属硅、联泓新科EVA粒子、绿色能源相关企业。

4. 风险提示

• 下游需求变化、产品价格波动、产能释放不及预期。
• 中美芯片限制可能影响半导体材料国产化进程。