20210321-山西证券-科创板动态跟踪2021年第11期（总第101期）_科创板本周连否两单_硬科技_细则亟待出台_25页_1mb

科创板定期报告总结

核心内容

本报告为山西证券股份有限公司发布的科创板第28期定期报告，主要分析了科创板市场近期动态，包括IPO审核情况、上市公司表现、拟上市企业信息及科创板主题基金的进展。报告指出，科创板市场在2021年3月面临一定挑战，企业IPO审核通过率较低，同时科创50指数成分股进行了季度调整，提升了其代表性与覆盖度。

主要观点

• IPO审核挑战：今年已有28家企业在科创板IPO中“折戟”，其中26家因主动撤单被终止审核，反映出企业在上市过程中面临诸多问题。主要问题包括股权代持、核心技术不明确、财务问题、关联交易和存货管理等。
• 科创50成分股调整：科创50指数成分股进行了年度首次调整，调整比例为10%。新纳入的公司涉及节能环保和新能源汽车产业，提升了指数的科技代表性与行业覆盖。
• 企业募资与研发：首药控股计划募资20亿元用于创新药研发，云天励飞在回复首轮问询时强调其核心算法技术的差异化和独创性，表明企业对技术知识产权的重视。
• 市场表现：上周科创板整体表现不佳，科创50下跌2.38%。尽管部分公司上涨，但也有公司大幅下跌，如海优新材跌幅达20.05%。

关键信息

1. 重点事件

• IPO终止审核：2021年3月，福建汇川物联网技术科技股份有限公司首发上会被否，成为今年科创板第二家IPO被否企业。截至目前，科创板终止审核企业总数达到92家，其中今年新增28家，占比约三成。
• 科创50成分股调整：科创50指数成分股进行季度调整，5家公司被调出，5家公司被调入。此次调整首次纳入节能环保和新能源汽车产业的标的，提升了指数的代表性。
• 首药控股募资：首药控股拟募资20亿元，主要用于创新药研发，其研发管线涵盖多个重点肿瘤适应症及其他疾病领域。
• 云天励飞技术回复：云天励飞回复首轮问询，强调其核心算法技术具备差异性和独创性，并拥有知识产权保护。

2. 科创板上市公司动态

2.1 行情回顾

• 上周上证综指下跌1.40%，深证成指下跌2.09%，中小板指下跌3.43%，创业板指下跌3.09%，科创50下跌2.38%。
• 科创板242家公司平均下跌0.26%，中值下跌0.35%。其中，佳华科技涨幅最高（20.30%），海优新材跌幅最大（-20.05%）。

2.2 一级市场

• 新股发行情况：上周有2家科创企业获受理，分别为日风电气和首药控股，融资额分别为6.13亿元和20.00亿元。
• IPO状态：截至2021年3月21日，共受理企业547家，其中83家已问询，22家通过上市委会议，55家提交注册，267家注册生效，92家终止审核。
• 重点企业信息：表格列出了科创板IPO企业的状态、地域、行业分类、辅导券商及融资金额，显示了企业在不同阶段的进展和行业分布。

3. 拟上科创板公司动态

• 截至2021年3月21日，新三板共有52家企业官宣赴科创板上市，平均市值为20.22亿元。
• 行业分布：新材料产业有7家企业，新一代信息技术产业有16家企业，高端装备制造产业有9家企业，生物产业有9家企业。
• 重点企业信息：表格详细列出了52家拟上市企业的证券代码、名称、地域、市值、行业及主营业务，显示了企业在不同领域的业务布局。

4. 科创板主题基金

• 上周无科创板基金申报，截至2021年3月21日，申报科创板基金数量已达156家，其中股票型基金19家，混合型基金137家。

结构清晰总结

重点事件

• IPO终止审核：2021年已有28家企业在科创板IPO中被终止审核，其中26家主动撤单。
• 科创50成分股调整：科创50指数成分股进行季度调整，5家公司被调出，5家公司被调入，提升了指数的代表性。
• 企业募资：首药控股计划募资20亿元用于创新药研发，云天励飞强调其核心算法技术的独创性。

科创板上市公司动态

• 行情回顾：上周科创板整体下跌，其中科创50跌幅最大。
• 一级市场：上周有2家企业获受理，547家企业已受理，其中92家终止审核。

拟上科创板公司动态

• 行业分布：52家拟上市企业分布在不同行业，其中新材料和新一代信息技术产业占比最高。
• 重点企业信息：表格详细列出了拟上市企业的证券代码、名称、地域、市值、行业及主营业务。

科创板主题基金

• 基金申报情况：上周无科创板基金申报，申报基金总数已达156家。

总结

科创板市场在2021年3月面临一定的挑战，IPO审核通过率较低，企业撤单现象较为普遍。同时，科创50指数成分股进行了季度调整，提升了其代表性。拟上市企业主要分布在新材料、新一代信息技术、高端装备制造和生物产业等领域，显示出科创板对科技创新企业的重视。整体市场表现不佳，但部分企业仍表现出较强的市场竞争力。